Графики типа крестики-нолики имеют два главных отличия от обычных диаграмм. Во-первых, обычные диаграммы строятся на временных интервалах, независимо от того, происходили изменения цен или нет. На графике крестики-нолики новая отметка ставится, если только цены изменились на определенную величину. График крестики-нолики отражает лишь изменение цен, тогда как обычная диаграмма является отражением изменения цен (по оси ординат) и времени (по оси абсцисс), т. е. изменения цен во времени.
Второе важное отличие заключается в том, что обычная диаграмма показывает любое изменение цены во времени, а на графике крестики-нолики изменения цен, оказывшиеся меньше заданного значения, никак не отражаются. Например, если график крестики-нолики настроен на 5-пунктовые изменения индекса, то очередная клеточка графика будет заполнена, если изменения цен превысят 5 пунктов, в противном случае, она останется пустой.
Построение графиков крестики-нолики
Построение графика крестики-нолики заключается в последовательном заполнении клеточек графика крестиками (Х) и ноликами (О). Х показывает, что цены растут вверх, О - что цены падают. После определения интервала для анализируемых данных, для построения графиков необходимо решить две проблемы.
Во-первых, надо выбрать интервал изменения, соответствующий одной клеточке. Для акций отдельных эмитентов обычно используют интервал, равный 1 пункту, для бумаг ценой больше 20$ и Ѕ пункта на клеточку для более дешевых акций. Однако для долгосрочных графиков и для индексов, величина которых выражается сравнительно большими числами, более подходит масштаб 5-, 10- и 20-пунктов на клеточку. При снижении базового интервала цен график становится более подробным, вырисовываются отдельные детали. При анализе данных фондового рынка за несколько лет следует задать относительно большой базовый интервал. Во многих случаях бывает полезно рассматривать одновременно графики с двумя или тремя разными базовыми интервалами.
Во-вторых, следует решить, строить ли обычный график или строить так называемый реверсивный график крестики-нолики. Для обычного (непосредственного) графика клеточки заполняются по мере изменения цен, и, например, если цены поднялись с 64$ до 65$, то будет заполнено 5 Х на графике с базой 0.20$, а при снижении с 67$ до 66$ будут поставлены 5 ноликов. Для реверсивного графика действует следующее правило: новая последовательность Х или О заполняется только при откате от предшествующего тренда на заранее определенное значение. Использование такого метода построения помогает избавиться от ложных сигналов и сильно сократить размеры графика.
[[Файл:Krestiki_noliki.jpg]]
Рис. 1. График крестики-нолики.
Построение графиков крестики-нолики с базами, равными Ѕ, 5 или 10 пунктам, происходит аналогично построению других графиков, за исключением того, что клеточка заполняется только при изменениях цен, превышающих определенные величины, равные соответственно Ѕ, 5 и 10 пунктам. Такое изменение может произойти за несколько дней, но может понадобиться и несколько недель, а то и месяцев. Так как ось времени на графике отсутствует, принято указывать дату под колонкой или в соответствующей клеточке графика. Оба метода используются одновременно на долгосрочных графиках. Например, годы указывают под колонкой, клетки которой соответствуют первым числам этого года, так же по мере появления указывают номера месяцев.
Масштаб графика (и, таким образом, интервал изменений, при котором происходит переход к новой колонке Х или О), каждый выбирает самостоятельно, руководствуясь собственным опытом. Он зависит от диапазона изменения цен и от стабильности рынка. Увеличение базового интервала увеличивает объем отражаемых графиком данных, но уменьшает количество видимых на графике флуктуаций цен. Так же как и в случае обычных диаграмм, часто используют одновременно несколько диаграмм с разными временными базами, например, посуточные, понедельные и помесячные, можно использовать по аналогии несколько графиков типакрестики-нолики с различными базовыми интервалами.
График крестики-нолики может строиться с использованием как обычной, так и логарифмической оси.
Данные о верхней, нижней цене и цене закрытия, публикуемые обычно в финансовой прессе, не совсем подходят для точного построения графиков крестики-нолики. Например, если цены дня колебались в диапазоне от 141/2$ до 16$, невозможно определить по этим данным характер движения цен. Они могли, например, непрерывно расти от 141/2$ до 16$ и это соответствовало бы трем Х на графике с базой в Ѕ пункта. Если же цены сначала выросли от 141/2$ до 151/2$, потом опустились назад на 141/2$ и, далее, выросли до 16$, то это соответствует трем колонкам на графике: два Х, два О и за ними три Х. Характер изменений цен является важнейшим источником анализа рынка. При получении данных в таком виде, следует строить график с большим базовым интервалом, чтобы колебания дня не влияли на точность построения. А для большей детализации следует найти источник, предоставляющий информацию о ходе торгового дня.
При построении графика по ценам открытия и закрытия, верхним и нижним ценам дня следует руководствоваться следующими правилами:
1. Если цена открытия находится ближе к верхней цене, чем к нижней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
2. Если цена открытия находится ближе к нижней цене, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
3. Если цена открытия совпадает с верхней ценой, то предполагается такое движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
4. Если цена открытия совпадает с нижней ценой, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
5. Если цена открытия совпадает с нижней ценой, а цена закрытия с верхней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
6. Если цена открытия совпадает с верхней ценой, а цена закрытия с нижней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
Блок-диаграмма - аналог графика крестики-нолики
Чтобы учесть временной параметр строят двуцветный блоковый аналог графика крестики-нолики. Блоки одного цвета соответствуют колонкам крестиков, другого - колонкам ноликов. Блоки имеют переменную ширину соответствующую времени образования колонки крестиков-ноликов.
[[Файл:Blok_diagramma.jpg]]
Рис. 2. Блок-диаграмма аналогичная графику крестики-нолики.
Интерпретация графиков крестики-нолики
Основы
Крестики-нолики не используют значения объемов продаж или времени, а только отражают изменения цен. На них не увидишь разрывов, островов и момента разворота тренда. Но, с другой стороны, графики типа крестики-нолики эффективно выделяют области поддержки и сопротивления. Например, на обычной понедельной диаграмме подъем цен за неделю отразится одним направленным вверх отрезком. Если при этом неделя была отмечена крайней неустойчивостью цен и в течение недели цены 3-4 раза достигали линий поддержки и сопротивления, эти колебания хорошо будут видны на графике крестики-нолики, повышая значение этой неустойчивой недели по сравнению, скажем, с более продолжительными соседними периодами стабильности. Объяснимым становится и возможный последующий разворот тренда.
Фигуры, образованные графиком крестики-нолики, аналогичны фигурам обычных диаграмм и также делятся на фигуры продолжения и фигуры разворота тренда. Они имеют то же значение, что и их аналоги на обычных диаграммах.
Метод расчета
Существенное отличие крестиков-ноликов от обычных диаграмм заключается в том, что при оценке уровней при прорывах границ фигур крестики-нолики используют расстояния по горизонтали, тогда как на обычных диаграммах используют расстояния между определенными горизонтальными уровнями. Например, при прорыве фигуры голова-плечи для оценки уровня, до которого дойдут цены, на обычной диаграмме цен берется расстояние от линии шеи до вершины головы фигуры. На графике крестики-нолики для этих целей используют ширину фигуры.
Существенной проблемой является то, что нечеткие фигуры приводят к путанице при определении точки начала отсчета. Лучше всего выделить определяющую горизонтальную линию на фигуре, отметить ее концы, соответствующие началу и концу фигуры и отметить в вертикальном от нее направлении уровень на расстоянии, равном длине полученного горизонтального отрезка.
Нельзя, конечно, гарантировать 100% точности оценки. Обычно при оценке прорыва верхней границы во время бычьей фазы следует немного увеличить расчетное значение, то же следует сделать при прорыве нижней границы во время медвежьей фазы первичного тренда. Наоборот, при прорыве нижней границы на бычьей фазе рынка цены, как правило, не достигают расчетного уровня.
Линии тренда на графике крестики-нолики
Соединяя нижние клеточки О-колонок, можно построить линии тренда на графике крестики-нолики. На них распространяется действие всех тех положений, которые были отмечены ранее для линий тренда на обычных диаграммах. Важность и надежность линии зависит от ее продолжительности, угла наклона и количества касаний ее с графиком. Хорошо подобранный интервал реверсии, который служит своеобразным фильтром, сведет появление ложных всплесков к минимуму. Параллельная линия, расположенная на одну клеточку выше (ниже) линии тренда, может служить контрольным уровнем, пересечение которого является сигналом к покупке (продаже).
Простой фильтр для графиков крестики-нолики
Примером применения простейшей техники на графиках крестики-нолики является правило фильтра: открыть длинную позицию, если очередной крестик появился над верхним уровнем предыдущей колонки крестиков, открыть короткую позицию, если очередной нолик оказался под нижним уровнем предыдущей колонки ноликов.
[[Файл:Filtr_Krest_nol.jpg]]
Рис. 3. Фильтр на графике крестики-нолики.
Выводы
1. При построении графиков крестики-нолики пользуются только одной характеристикой рынка - ценами.
2. Они представляют собой чередование колонок Х и О, которые отражают заданное изменение цен.
3. Графики крестики-нолики выделяют последовательность колебаний цен в области насыщения.
4. Фигуры, образованные графиком крестики-нолики, интерпретируются так же, как и фигуры на обычных диаграммах; одно отличие - оценка уровня цен после прорыва рассчитывается по-другому.
Второе важное отличие заключается в том, что обычная диаграмма показывает любое изменение цены во времени, а на графике крестики-нолики изменения цен, оказывшиеся меньше заданного значения, никак не отражаются. Например, если график крестики-нолики настроен на 5-пунктовые изменения индекса, то очередная клеточка графика будет заполнена, если изменения цен превысят 5 пунктов, в противном случае, она останется пустой.
Построение графиков крестики-нолики
Построение графика крестики-нолики заключается в последовательном заполнении клеточек графика крестиками (Х) и ноликами (О). Х показывает, что цены растут вверх, О - что цены падают. После определения интервала для анализируемых данных, для построения графиков необходимо решить две проблемы.
Во-первых, надо выбрать интервал изменения, соответствующий одной клеточке. Для акций отдельных эмитентов обычно используют интервал, равный 1 пункту, для бумаг ценой больше 20$ и Ѕ пункта на клеточку для более дешевых акций. Однако для долгосрочных графиков и для индексов, величина которых выражается сравнительно большими числами, более подходит масштаб 5-, 10- и 20-пунктов на клеточку. При снижении базового интервала цен график становится более подробным, вырисовываются отдельные детали. При анализе данных фондового рынка за несколько лет следует задать относительно большой базовый интервал. Во многих случаях бывает полезно рассматривать одновременно графики с двумя или тремя разными базовыми интервалами.
Во-вторых, следует решить, строить ли обычный график или строить так называемый реверсивный график крестики-нолики. Для обычного (непосредственного) графика клеточки заполняются по мере изменения цен, и, например, если цены поднялись с 64$ до 65$, то будет заполнено 5 Х на графике с базой 0.20$, а при снижении с 67$ до 66$ будут поставлены 5 ноликов. Для реверсивного графика действует следующее правило: новая последовательность Х или О заполняется только при откате от предшествующего тренда на заранее определенное значение. Использование такого метода построения помогает избавиться от ложных сигналов и сильно сократить размеры графика.
[[Файл:Krestiki_noliki.jpg]]
Рис. 1. График крестики-нолики.
Построение графиков крестики-нолики с базами, равными Ѕ, 5 или 10 пунктам, происходит аналогично построению других графиков, за исключением того, что клеточка заполняется только при изменениях цен, превышающих определенные величины, равные соответственно Ѕ, 5 и 10 пунктам. Такое изменение может произойти за несколько дней, но может понадобиться и несколько недель, а то и месяцев. Так как ось времени на графике отсутствует, принято указывать дату под колонкой или в соответствующей клеточке графика. Оба метода используются одновременно на долгосрочных графиках. Например, годы указывают под колонкой, клетки которой соответствуют первым числам этого года, так же по мере появления указывают номера месяцев.
Масштаб графика (и, таким образом, интервал изменений, при котором происходит переход к новой колонке Х или О), каждый выбирает самостоятельно, руководствуясь собственным опытом. Он зависит от диапазона изменения цен и от стабильности рынка. Увеличение базового интервала увеличивает объем отражаемых графиком данных, но уменьшает количество видимых на графике флуктуаций цен. Так же как и в случае обычных диаграмм, часто используют одновременно несколько диаграмм с разными временными базами, например, посуточные, понедельные и помесячные, можно использовать по аналогии несколько графиков типакрестики-нолики с различными базовыми интервалами.
График крестики-нолики может строиться с использованием как обычной, так и логарифмической оси.
Данные о верхней, нижней цене и цене закрытия, публикуемые обычно в финансовой прессе, не совсем подходят для точного построения графиков крестики-нолики. Например, если цены дня колебались в диапазоне от 141/2$ до 16$, невозможно определить по этим данным характер движения цен. Они могли, например, непрерывно расти от 141/2$ до 16$ и это соответствовало бы трем Х на графике с базой в Ѕ пункта. Если же цены сначала выросли от 141/2$ до 151/2$, потом опустились назад на 141/2$ и, далее, выросли до 16$, то это соответствует трем колонкам на графике: два Х, два О и за ними три Х. Характер изменений цен является важнейшим источником анализа рынка. При получении данных в таком виде, следует строить график с большим базовым интервалом, чтобы колебания дня не влияли на точность построения. А для большей детализации следует найти источник, предоставляющий информацию о ходе торгового дня.
При построении графика по ценам открытия и закрытия, верхним и нижним ценам дня следует руководствоваться следующими правилами:
1. Если цена открытия находится ближе к верхней цене, чем к нижней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
2. Если цена открытия находится ближе к нижней цене, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
3. Если цена открытия совпадает с верхней ценой, то предполагается такое движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
4. Если цена открытия совпадает с нижней ценой, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
5. Если цена открытия совпадает с нижней ценой, а цена закрытия с верхней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - нижняя цена - верхняя цена - цена закрытия.
6. Если цена открытия совпадает с верхней ценой, а цена закрытия с нижней, то предполагается следующее движение цен дня: цена открытия - верхняя цена - нижняя цена - цена закрытия.
Блок-диаграмма - аналог графика крестики-нолики
Чтобы учесть временной параметр строят двуцветный блоковый аналог графика крестики-нолики. Блоки одного цвета соответствуют колонкам крестиков, другого - колонкам ноликов. Блоки имеют переменную ширину соответствующую времени образования колонки крестиков-ноликов.
[[Файл:Blok_diagramma.jpg]]
Рис. 2. Блок-диаграмма аналогичная графику крестики-нолики.
Интерпретация графиков крестики-нолики
Основы
Крестики-нолики не используют значения объемов продаж или времени, а только отражают изменения цен. На них не увидишь разрывов, островов и момента разворота тренда. Но, с другой стороны, графики типа крестики-нолики эффективно выделяют области поддержки и сопротивления. Например, на обычной понедельной диаграмме подъем цен за неделю отразится одним направленным вверх отрезком. Если при этом неделя была отмечена крайней неустойчивостью цен и в течение недели цены 3-4 раза достигали линий поддержки и сопротивления, эти колебания хорошо будут видны на графике крестики-нолики, повышая значение этой неустойчивой недели по сравнению, скажем, с более продолжительными соседними периодами стабильности. Объяснимым становится и возможный последующий разворот тренда.
Фигуры, образованные графиком крестики-нолики, аналогичны фигурам обычных диаграмм и также делятся на фигуры продолжения и фигуры разворота тренда. Они имеют то же значение, что и их аналоги на обычных диаграммах.
Метод расчета
Существенное отличие крестиков-ноликов от обычных диаграмм заключается в том, что при оценке уровней при прорывах границ фигур крестики-нолики используют расстояния по горизонтали, тогда как на обычных диаграммах используют расстояния между определенными горизонтальными уровнями. Например, при прорыве фигуры голова-плечи для оценки уровня, до которого дойдут цены, на обычной диаграмме цен берется расстояние от линии шеи до вершины головы фигуры. На графике крестики-нолики для этих целей используют ширину фигуры.
Существенной проблемой является то, что нечеткие фигуры приводят к путанице при определении точки начала отсчета. Лучше всего выделить определяющую горизонтальную линию на фигуре, отметить ее концы, соответствующие началу и концу фигуры и отметить в вертикальном от нее направлении уровень на расстоянии, равном длине полученного горизонтального отрезка.
Нельзя, конечно, гарантировать 100% точности оценки. Обычно при оценке прорыва верхней границы во время бычьей фазы следует немного увеличить расчетное значение, то же следует сделать при прорыве нижней границы во время медвежьей фазы первичного тренда. Наоборот, при прорыве нижней границы на бычьей фазе рынка цены, как правило, не достигают расчетного уровня.
Линии тренда на графике крестики-нолики
Соединяя нижние клеточки О-колонок, можно построить линии тренда на графике крестики-нолики. На них распространяется действие всех тех положений, которые были отмечены ранее для линий тренда на обычных диаграммах. Важность и надежность линии зависит от ее продолжительности, угла наклона и количества касаний ее с графиком. Хорошо подобранный интервал реверсии, который служит своеобразным фильтром, сведет появление ложных всплесков к минимуму. Параллельная линия, расположенная на одну клеточку выше (ниже) линии тренда, может служить контрольным уровнем, пересечение которого является сигналом к покупке (продаже).
Простой фильтр для графиков крестики-нолики
Примером применения простейшей техники на графиках крестики-нолики является правило фильтра: открыть длинную позицию, если очередной крестик появился над верхним уровнем предыдущей колонки крестиков, открыть короткую позицию, если очередной нолик оказался под нижним уровнем предыдущей колонки ноликов.
[[Файл:Filtr_Krest_nol.jpg]]
Рис. 3. Фильтр на графике крестики-нолики.
Выводы
1. При построении графиков крестики-нолики пользуются только одной характеристикой рынка - ценами.
2. Они представляют собой чередование колонок Х и О, которые отражают заданное изменение цен.
3. Графики крестики-нолики выделяют последовательность колебаний цен в области насыщения.
4. Фигуры, образованные графиком крестики-нолики, интерпретируются так же, как и фигуры на обычных диаграммах; одно отличие - оценка уровня цен после прорыва рассчитывается по-другому.
