Біз Форекс нарығында қолданылатын негізгі ұғымдарды, сондай-ақ маржалық сауда принципін Мұқият қарастырдық. Енді ашық мәмілелер бойынша пайда мен залалдың қалай есептелетінін зерттейтін уақыт келді.
Халықаралық валюта нарығында сауда жасау үшін трейдерге АҚШ долларымен шот ашатын брокерлік компания қажет екенін білеміз. Форекс нарығында жұмыс істеу үшін трейдер бастапқы соманы брокердің көмегімен ашылған шотқа аударуы керек. Барлық кейінгі пайда мен шығындар, пайдаланылатын валютаға қарамастан, АҚШ долларына айырбасталады. Бұл тарауда біз пайда мен шығынды есептеу принципін егжей-тегжейлі қарастырамыз.
Ашық мәміленің қаржылық нәтижесін есептеу үшін қолданылатын стандартты формула келесідей:
Қаржылық нәтиже = (сатып алу бағасы – сату бағасы)* лоттар саны* лот мөлшері – комиссия* лоттар саны ± своп.
Қаржылық нәтиже үш компоненттен тұратыны анық: сауда операциясының нәтижесі, комиссия көлемі және своп мөлшері.
Форекс нарығында котировкалардың екі түрі бар (кросс-курстарды есепке алмағанда) – тікелей және кері. Бірінші жағдайда жұптағы базалық валюта АҚШ долларына қарама-қарсы шетел валютасы болып табылады, оның құны доллармен көрсетіледі (бағаланады). Екінші жағдайда, жұптағы негізгі валюта – бұл АҚШ доллары, ал баға белгілеу шетел валютасымен көрсетіледі. Жоғарыда келтірілген формулада сауда операциясының нәтижесі баға белгілеу валютасымен есептеледі. Комиссиялар мен своптар әдетте АҚШ долларымен белгіленеді, сондықтан формула тек тікелей баға белгілеулерге қолданылады. Айта кету керек, бұл формулада сатып алу бағасы мен сату бағасы баға белгілеудің құрамдас бөлігі емес, бірақ қандай операция бірінші болғанына (сатып алу немесе сату) қарамастан, біз валютаны сатып алған немесе сатқан нақты бағалар. Егер қаржылық нәтиже оң болса, онда біз пайда табамыз. Егер теріс болса, біз шығынға ұшыраймыз.
Кері баға белгілеуге келетін болсақ, сатып алу бағасы мен сату бағасы арасындағы айырмашылық шетел валютасында, ал жалпы қаржылық нәтиже АҚШ долларында көрсетіледі. Осылайша, кері баға белгілеу бойынша мәміленің қаржылық нәтижесін есептеу үшін келесі формула қолданылады:
Қаржылық нәтиже = (1/сатып алу бағасы – 1 / сату бағасы)* лоттар саны* лот мөлшері – комиссия *лоттар саны ± своп.
Лоттың мөлшері нақты баға ұсынысына (валюта жұбы үшін) және онлайн-брокердің қалауына байланысты. Жоғарыда келтірілген формулалар лоттың мөлшері шетел валютасымен (АҚШ долларымен емес) көрсетілген жағдайларда пайдаланылады. Мысалы, GBP / USD тікелей баға белгілеуіндегі лоттың мөлшері 70 000 фунт стерлинг болуы мүмкін. USD / JPY кері баға белгілеуіндегі лоттың мөлшері 12,500,000 жапон иенін құрауы мүмкін. Егер брокер лоттың мөлшерін АҚШ долларымен белгілесе, онда сіз долларды тиісті валютаға айырбастауыңыз керек. Шетел валютасында көрсетілген лоттың мөлшері мұндай жағдайларда тіркелген болып табылмайды, бірақ позицияны ашу сәтіндегі ағымдағы бағамға байланысты болады. АҚШ долларында стандартты лоттың мөлшері әдетте 100 000 құрайды.
Кросс-курстар бойынша қаржылық нәтижені бағалау басқаша жүргізіледі. Алдыңғы тарауда анықтағанымыздай, кросс-бағамдар-бұл шетел валютасындағы баға белгілеулер (АҚШ долларынсыз). Кез келген кросс-бағам АҚШ долларымен екі баға белгілеумен ұсынылуы мүмкін. Мысалы, EUR / JPY кросс-валюталық котировкасын EUR/USD және USD/JPY котировкалары арқылы есептеуге болады. Пайда мен шығынды есептеу келесі схема бойынша жүзеге асырылады. Алдымен қаржылық нәтиже EUR/USD, содан кейін USD/JPY арқылы есептеледі; содан кейін олар жалпы қаржылық нәтиже алу үшін жинақталады.
Біз білетіндей, валюта бағамдары нүктелерде өзгереді. Әр түрлі баға белгілеулерде бір пункттың құны әр түрлі болуы мүмкін. Мәмілені ашқан кезде баға 1 пунктке өзгерген кезде АҚШ долларында қандай нәтиже болатынын білу қажет. Бұл ағымдағы кірісті немесе шығынды бағалауға және позицияны уақытында жабуға көмектеседі. Мұны жоғарыда көрсетілген формулалардың көмегімен жасау оңай. Құн баға белгілеу түріне (тікелей немесе кері), лоттың мөлшеріне, лоттың құны көрсетілген валютаға және пункттың құнына байланысты болады.
Егер 1 лоттың мөлшері 70,000 Фунт стерлинг болса және 1 лоттың құны 0,0001 болса, GBP/USD жұбын қарастырыңыз. Бұл баға белгілеу тікелей болғандықтан, біз мәміленің нәтижесін есептеу үшін бірінші формуланы қолданамыз. Сатып алу бағасы мен сату бағасы арасындағы минималды айырмашылық әрқашан 1 пункттың құны 0,0001 болса, GBP/USD жұбын қарастырыңыз. Бұл баға белгілеу тікелей болғандықтан, біз мәміленің нәтижесін есептеу үшін бірінші формуланы қолданамыз. Сатып алу бағасы мен сату бағасы арасындағы минималды айырмашылық әрқашан 1 пункт құрайды, бұл жағдайда – 0,0001. Осылайша, GBP/USD 1 лот бойынша сауда мәмілесінің қорытындысы.
Енді USD/JPY кері баға белгілеу бойынша мәміленің нәтижесін 1 лот мөлшерінде 12 500 000 иенге тең және 0,01 пункттың құны бойынша есептейік. Баға кері болғандықтан, екінші формуланы қолданамыз. Кері баға белгілеу жағдайында тек пункт құнын білу жеткіліксіз, өйткені мәміленің нәтижесі сатып алу-сату бағасына да байланысты болады. Ағымдағы бағам 1 АҚШ доллары үшін 104,75 жапон иенін құрайды делік, онда 1 лот үшін баға өзгерген кезде мәміле нәтижесі болады (1/104,75 – 1/104,76) * 12 500 000 = 11,39 доллар. Сатып алу және сату бағалары әр түрлі болған кезде нәтиже басқаша болады. Егер лоттың мөлшері АҚШ долларымен көрсетілсе, біз оны позиция ашылған кездегі ағымдағы бағам бойынша Жапон иеніне айырбастауымыз керек. Егер сіз ұзақ позицияны ашсаңыз (яғни, иен үшін доллармен 1 лот сатып алсаңыз), есептеулер сату бағасы бойынша жасалады; егер бұл қысқа позиция болса (яғни, сіз иен үшін доллармен 1 лот сатсаңыз), есептеулер сатып алу бағасымен анықталады.
Әр түрлі валюта жұптарының бағасының бір пункт өзгеруі әртүрлі нәтижелерге әкелуі мүмкін екенін көруге болады. GBP/USD котировкасы үшін нәтиже USD/JPY-ге қарағанда аз болады. Бағамды бір пунктке өзгерткен кезде мәміленің нәтижесі неғұрлым аз болса, бағаның қолайсыз қозғалысы жағдайында соғұрлым аз шығындар болады. Екінші жағынан, пайда да аз болады. Жаңадан келген трейдерлерге GBP/USD және USD/CHF сияқты аз «агрессивті» котировкалармен жұмыс істеу ұсынылады.
Бір қарағанда, осы тарауда келтірілген есептеулер өте күрделі болып көрінуі мүмкін. Алайда, сіз бұл туралы алаңдамауыңыз керек, өйткені пайда мен шығынның барлық есептеулері терминалда автоматты түрде жасалады. Брокерлік компаниялар әртүрлі сауда платформаларын қолдана алады, бірақ санау принципі бірдей болып қалады. Қате жоғалумен позицияны жаппау үшін сіздің пайдаңыз бен шығындарыңыз неден тұратынын білу маңызды!
