التحوط أو ما يسمي بـ الهيدج هو التأمين ضد مخاطر تغيرات الأسعار عن طريق الاحتفاظ بمركز معاكس في سوق موازية. يوفر التحوط فرصة لحماية نفسك من الخسائر المحتملة بحلول وقت تسوية الصفقة الآجلة ؛ يوفر مرونة وكفاءة أعلى للمعاملات ؛ يقلل من التكاليف المتعلقة بتداول السلع الحقيقية ؛ يخفض مخاطر الخسائر حيث تتم موازنة التغيرات في أسعار السلع الأساسية بالربح على العقود الآجلة.
كقاعدة ، تتوقف الخسائر عن الارتفاع إما عند الوصول إلى وقف الخسارة أو في حالة انعكاس السعر وتوجهه في الاتجاه الصحيح. هذه السيناريوهات معروفة جيدًا ، لذلك ليست هناك حاجة لإلقاء نظرة فاحصة عليها الآن. الشيء هو أن التجار الذين لا يستخدمون إدارة الأموال يعضون أكثر مما يمكنهم مضغه ، في حين أن أولئك الذين لا يستخدمون إدارة المخاطر يهاجمون دائمًا ولكنهم لا يدافعون أبدًا.
التحوط على الفوركس هو عنصر إلزامي للحماية من المخاطر وضمان الربح. في ما يلي مثال بسيط: لقد فتحت صفقة بيع على زوج يورو / دولار أمريكي استنادًا إلى مؤشر ماكد. بعد ذلك ، حققت ربحًا مضاعفًا ، لكن السعر بدأ في الصعود وكنت تعاني من خسائر لأكثر من أربع وعشرين ساعة. هذا هو المكان الذي يتم فيه التحوط. لذا ، كيف تفعل ذلك بشكل صحيح؟ سوف تساعدنا بعض الرياضيات والتحليلات.
يعد تأمين الصفقة أيضًا أداة شائعة ، وهي غير فعالة في أحسن الأحوال وغالبًا ما تكون خداعًا للذات. علاوة على ذلك ، فإنه يأتي دائمًا مع مقايضة سلبية ، لأن المقايضة الإيجابية على الزوج أقل من المقايضة السلبية. ونتيجة لذلك ، لا يختلف هذا الإجراء في حد ذاته عن انعكاس الموقف بناءً على استمرار الحركة ثم على عودتها الكاملة إلى نقطة المركز الأول.
وبالتالي ، فإن سبب أي خسائر هو تحرك غير متوقع للعملة (يشير إلى سوق العملات). لاحظ أنها العملة وليس زوج العملات! إذا رأيت أن سبب الخسائر في صفقة البيع على زوج EUR / USD يكمن في انخفاض الدولار ، فمن المرجح أن يستفيد من هذا الموقف عن طريق نقل الأصل إلى زوج العملات الأخرى بدون الدولار الأمريكي. للقيام بذلك ، من الضروري تحديد ما يلي:
"1)" ابحث عن الزوج أو الأزواج التي ترتبط بشكل جيد مع EUR / USD.
"2)" تأكد من أن هذه الأداة (-s) أكثر تقلبًا من الأداة الأولى (-s) بحيث يتجاوز الربح الخسارة.
"3)" افتح مركزًا (-s) معاكسًا للدولار الأمريكي. لكن!!! بنسب متساوية.
هذا مهم لأن عقد EUR / USD لا يساوي عقد GBP / USD. يتكون الفرق من سعر نقطة (على سبيل المثال ، USD / JPY) وتقلب الزوج. يجب السماح بهذه العوامل من أجل نقل الصفقة إلى الزوج الآخر بشكل فعال. خلاف ذلك ، يمكن أن تصبح الاختلافات خطيرة للغاية لأن التوازن الأولي أمر حاسم بالنسبة لنا أولاً ، ثم يأتي ربحًا أكبر فيما يتعلق بالخسائر. الهدف الإضافي هو تحقيق تأثير متأرجح بعد انتهاء الارتفاع حيث تكبد خسائر على زوج يورو / دولار EUR / USD وزيادة الربح على زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD. بعد الحركة القوية ، تبدأ فترة تماسك السعر وفي لحظة معينة تتراجع الخسارة على الزوج الأول بشكل أكبر. في تلك اللحظة ، لديك فرص كبيرة للخروج من الصفقة بالربح ، وإذا كانت إجمالي المقايضات إيجابية ، وهو أمر مهم أيضًا ، فسيمنحك ذلك دعمًا إضافيًا. في الواقع ، يمكن استخدام الطريقة المعروضة لتحويل الأصول المستثمرة إلى زوج EUR / GDP. لقد نظرنا في مثال بسيط ؛ ومع ذلك ، يمكن استخدام تركيبات أكثر تعقيدًا مع أزواج عملات إضافية لتحقيق نتائج أفضل.
من أجل تحديد درجة الارتباط ، عادة ما يتم استخدام الخوارزمية المبنية على صيغة الارتباط الخطي ، والتي يتم إرفاقها بمؤشر ميتاتريدر4. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن طرق التحوط متنوعة تمامًا. وبالتالي ، يمكن أن يستخدم المثال المذكور الأزواج بدون عملات مشتركة ؛ ولكن قد يكون فارق الربح / الخسارة أعلى. أهم شيء في التحوط هو تحقيق التوازن المطلوب ، من خلال تنويع الأصول.
أنواع التحوط:
التحوط الكلاسيكي
التحوط الكلاسيكي يحتفظ بالمراكز المعاكسة في السوق. تم استخدام هذا التحوط من قبل تجار المنتجات الزراعية في شيكاغو (الولايات المتحدة الأمريكية).
التحوط الكامل والجزئي
التحوط الكامل يعني التأمين ضد المخاطر لكامل مبلغ الصفقة. يستبعد هذا النوع من التحوط تمامًا الخسائر المحتملة المتعلقة بمخاطر الأسعار. التحوط الجزئي يؤمن فقط جزء من الصفقة الحقيقية.
التحوط المسبق
يفترض التحوط المسبق الشراء أو البيع جيدًا قبل إبرام صفقة في السوق المادية. في الفترة بين إبرام صفقة في سوق العقود الآجلة وإبرام صفقة في السوق المادية ، يعمل العقد الآجل كبديل لعقد حقيقي لتوريد السلع. كما يمكن تطبيق التحوط الاستباقي من خلال شراء أو بيع المستقبل وتنفيذه اللاحق عبر البورصة. هذا النوع من التحوط هو الأكثر شيوعًا في سوق الأسهم.
التحوط الانتقائي
يتميز التحوط الانتقائي بحقيقة أن الصفقات في سوق العقود الآجلة والسوق الفورية تختلف في حجم ووقت تنفيذ الأمر.
التحوط المتقاطع
يتميز التحوط المتقاطع بحقيقة أن العملية في سوق العقود الآجلة تنطوي على عقد ليس على الأصل الأساسي في السوق المادية ، ولكن على أداة مالية أخرى. على سبيل المثال ، في السوق الحقيقية ، هناك عمليات بالأسهم ، في حين أن سوق العقود الآجلة يتداول العقود الآجلة باستخدام مؤشرات الأسهم.
كقاعدة ، تتوقف الخسائر عن الارتفاع إما عند الوصول إلى وقف الخسارة أو في حالة انعكاس السعر وتوجهه في الاتجاه الصحيح. هذه السيناريوهات معروفة جيدًا ، لذلك ليست هناك حاجة لإلقاء نظرة فاحصة عليها الآن. الشيء هو أن التجار الذين لا يستخدمون إدارة الأموال يعضون أكثر مما يمكنهم مضغه ، في حين أن أولئك الذين لا يستخدمون إدارة المخاطر يهاجمون دائمًا ولكنهم لا يدافعون أبدًا.
التحوط على الفوركس هو عنصر إلزامي للحماية من المخاطر وضمان الربح. في ما يلي مثال بسيط: لقد فتحت صفقة بيع على زوج يورو / دولار أمريكي استنادًا إلى مؤشر ماكد. بعد ذلك ، حققت ربحًا مضاعفًا ، لكن السعر بدأ في الصعود وكنت تعاني من خسائر لأكثر من أربع وعشرين ساعة. هذا هو المكان الذي يتم فيه التحوط. لذا ، كيف تفعل ذلك بشكل صحيح؟ سوف تساعدنا بعض الرياضيات والتحليلات.
يعد تأمين الصفقة أيضًا أداة شائعة ، وهي غير فعالة في أحسن الأحوال وغالبًا ما تكون خداعًا للذات. علاوة على ذلك ، فإنه يأتي دائمًا مع مقايضة سلبية ، لأن المقايضة الإيجابية على الزوج أقل من المقايضة السلبية. ونتيجة لذلك ، لا يختلف هذا الإجراء في حد ذاته عن انعكاس الموقف بناءً على استمرار الحركة ثم على عودتها الكاملة إلى نقطة المركز الأول.
وبالتالي ، فإن سبب أي خسائر هو تحرك غير متوقع للعملة (يشير إلى سوق العملات). لاحظ أنها العملة وليس زوج العملات! إذا رأيت أن سبب الخسائر في صفقة البيع على زوج EUR / USD يكمن في انخفاض الدولار ، فمن المرجح أن يستفيد من هذا الموقف عن طريق نقل الأصل إلى زوج العملات الأخرى بدون الدولار الأمريكي. للقيام بذلك ، من الضروري تحديد ما يلي:
"1)" ابحث عن الزوج أو الأزواج التي ترتبط بشكل جيد مع EUR / USD.
"2)" تأكد من أن هذه الأداة (-s) أكثر تقلبًا من الأداة الأولى (-s) بحيث يتجاوز الربح الخسارة.
"3)" افتح مركزًا (-s) معاكسًا للدولار الأمريكي. لكن!!! بنسب متساوية.
هذا مهم لأن عقد EUR / USD لا يساوي عقد GBP / USD. يتكون الفرق من سعر نقطة (على سبيل المثال ، USD / JPY) وتقلب الزوج. يجب السماح بهذه العوامل من أجل نقل الصفقة إلى الزوج الآخر بشكل فعال. خلاف ذلك ، يمكن أن تصبح الاختلافات خطيرة للغاية لأن التوازن الأولي أمر حاسم بالنسبة لنا أولاً ، ثم يأتي ربحًا أكبر فيما يتعلق بالخسائر. الهدف الإضافي هو تحقيق تأثير متأرجح بعد انتهاء الارتفاع حيث تكبد خسائر على زوج يورو / دولار EUR / USD وزيادة الربح على زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD. بعد الحركة القوية ، تبدأ فترة تماسك السعر وفي لحظة معينة تتراجع الخسارة على الزوج الأول بشكل أكبر. في تلك اللحظة ، لديك فرص كبيرة للخروج من الصفقة بالربح ، وإذا كانت إجمالي المقايضات إيجابية ، وهو أمر مهم أيضًا ، فسيمنحك ذلك دعمًا إضافيًا. في الواقع ، يمكن استخدام الطريقة المعروضة لتحويل الأصول المستثمرة إلى زوج EUR / GDP. لقد نظرنا في مثال بسيط ؛ ومع ذلك ، يمكن استخدام تركيبات أكثر تعقيدًا مع أزواج عملات إضافية لتحقيق نتائج أفضل.
من أجل تحديد درجة الارتباط ، عادة ما يتم استخدام الخوارزمية المبنية على صيغة الارتباط الخطي ، والتي يتم إرفاقها بمؤشر ميتاتريدر4. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن طرق التحوط متنوعة تمامًا. وبالتالي ، يمكن أن يستخدم المثال المذكور الأزواج بدون عملات مشتركة ؛ ولكن قد يكون فارق الربح / الخسارة أعلى. أهم شيء في التحوط هو تحقيق التوازن المطلوب ، من خلال تنويع الأصول.
أنواع التحوط:
التحوط الكلاسيكي
التحوط الكلاسيكي يحتفظ بالمراكز المعاكسة في السوق. تم استخدام هذا التحوط من قبل تجار المنتجات الزراعية في شيكاغو (الولايات المتحدة الأمريكية).
التحوط الكامل والجزئي
التحوط الكامل يعني التأمين ضد المخاطر لكامل مبلغ الصفقة. يستبعد هذا النوع من التحوط تمامًا الخسائر المحتملة المتعلقة بمخاطر الأسعار. التحوط الجزئي يؤمن فقط جزء من الصفقة الحقيقية.
التحوط المسبق
يفترض التحوط المسبق الشراء أو البيع جيدًا قبل إبرام صفقة في السوق المادية. في الفترة بين إبرام صفقة في سوق العقود الآجلة وإبرام صفقة في السوق المادية ، يعمل العقد الآجل كبديل لعقد حقيقي لتوريد السلع. كما يمكن تطبيق التحوط الاستباقي من خلال شراء أو بيع المستقبل وتنفيذه اللاحق عبر البورصة. هذا النوع من التحوط هو الأكثر شيوعًا في سوق الأسهم.
التحوط الانتقائي
يتميز التحوط الانتقائي بحقيقة أن الصفقات في سوق العقود الآجلة والسوق الفورية تختلف في حجم ووقت تنفيذ الأمر.
التحوط المتقاطع
يتميز التحوط المتقاطع بحقيقة أن العملية في سوق العقود الآجلة تنطوي على عقد ليس على الأصل الأساسي في السوق المادية ، ولكن على أداة مالية أخرى. على سبيل المثال ، في السوق الحقيقية ، هناك عمليات بالأسهم ، في حين أن سوق العقود الآجلة يتداول العقود الآجلة باستخدام مؤشرات الأسهم.
