نظرية الموجة الإليوت (Elliott Wave Theory) تُمثل تطويرًا لنظرية داو المعروفة. تنطبق هذه النظرية على أي أصول تجارية حرة التداول أو التزامات أو سلع (الأسهم، السندات، النفط، الذهب، إلخ). تم اقتراح نظرية الموجة الإليوت من قِبَل المحاسب رالف نيلسون إليوت في كتابه "مبدأ الموجة" الذي نُشِر في عام 1938. تعتمد نظرية الموجة الإليوت على بعض الأنماط الدورية الثابتة في علم السلوك النفسي للإنسان. وفقًا لإليوت، يمكن تحديد حركات أسعار السوق بوضوح وعرضها على الرسم البياني على شكل موجات. هنا، تعتبر الموجة حركة أسعار واضحة المعالم. تعتبر نظرية الموجة الإليوت نظامًا لقواعد استنباطها تجريبيًا لتوقع سلوك السوق.
في اتجاه صاعد، تشكل الموجات 1 و 3 و 5 موجات دفعية، والتي تنقسم إلى خمس موجات فرعية أقل قدرًا. تشكل الموجات 2 و 4 موجات تصحيحية، وتنقسم كل منها إلى ثلاث موجات فرعية. يتم تمييز الموجات الدفعية بالأرقام، بينما تمييز الموجات التصحيحية بالحروف.
بالنسبة لجميع الإطارات الزمنية، تنص نظرية إليوت على ما يلي:
1. يمكن أن يكون السوق في مرحلة صعودية أو هبوطية.
2. يمكن وصف كلا المرحلتين في الإطار الزمني المختار بتشكيل موجة 8 لحركات السوق.
3. تشكل الموجات الخمس الأولى في أي مرحلة، والتي تميزها الأرقام، الاتجاه الرئيسي للسوق أو الموجة الدفعية. تشكل الموجات الثلاث الأخيرة، والتي تميزها الحروف، حركة تصحيحية معاكسة للاتجاه الرئيسي. يمكن أن يؤدي التطور الأخير داخل الموجات الثلاث الأخيرة إلى تغيير في اتجاه السوق.
4. تتطور كل موجة في الوقت وفقًا لقواعدها الخاصة. يمكن التنبؤ بلحظة اكتمال الموجة وحجمها بدقة عالية، شريطة أن يتم تحديد جميع موجات السوق في إطار زمني أكبر بشكل صحيح، وتم تحديد حالة السوق الحالية بدقة.
5. إذا لم يتطابق الوقت المتوقع لاكتمال الموجة أو حجمها مع القيم المحسوب
ة مسبقًا، فهذا يعني أن التحليل الأولي للموجات الإليوت لم يكن صحيحًا.
قواعد موجات إليوت:
1. الموجة 2 لا تعاود المضي قدر أكثر من 100٪ من الموجة 1. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد، فإن أدنى مستوى للموجة 2 لن ينزل أدنى من مستوى بداية الموجة 1.
2. الموجة 3 لا يمكن أن تكون أقصر موجة دفعية بين الموجات الثلاث الدفعية. عادةً ما تكون الموجة 3 أطول موجة.
3. الموجة 4 لا تتداخل مع نطاق السعر للموجة 1، باستثناء تشكيل رسم بياني خاص. يظل حركة السوق كما كانت قبل تشكيل الموجة، بغض النظر عن حجمها وفترة حركتها.
في اتجاه صاعد، تشكل الموجات 1 و 3 و 5 موجات دفعية، والتي تنقسم إلى خمس موجات فرعية أقل قدرًا. تشكل الموجات 2 و 4 موجات تصحيحية، وتنقسم كل منها إلى ثلاث موجات فرعية. يتم تمييز الموجات الدفعية بالأرقام، بينما تمييز الموجات التصحيحية بالحروف.
بالنسبة لجميع الإطارات الزمنية، تنص نظرية إليوت على ما يلي:
1. يمكن أن يكون السوق في مرحلة صعودية أو هبوطية.
2. يمكن وصف كلا المرحلتين في الإطار الزمني المختار بتشكيل موجة 8 لحركات السوق.
3. تشكل الموجات الخمس الأولى في أي مرحلة، والتي تميزها الأرقام، الاتجاه الرئيسي للسوق أو الموجة الدفعية. تشكل الموجات الثلاث الأخيرة، والتي تميزها الحروف، حركة تصحيحية معاكسة للاتجاه الرئيسي. يمكن أن يؤدي التطور الأخير داخل الموجات الثلاث الأخيرة إلى تغيير في اتجاه السوق.
4. تتطور كل موجة في الوقت وفقًا لقواعدها الخاصة. يمكن التنبؤ بلحظة اكتمال الموجة وحجمها بدقة عالية، شريطة أن يتم تحديد جميع موجات السوق في إطار زمني أكبر بشكل صحيح، وتم تحديد حالة السوق الحالية بدقة.
5. إذا لم يتطابق الوقت المتوقع لاكتمال الموجة أو حجمها مع القيم المحسوب
ة مسبقًا، فهذا يعني أن التحليل الأولي للموجات الإليوت لم يكن صحيحًا.
قواعد موجات إليوت:
1. الموجة 2 لا تعاود المضي قدر أكثر من 100٪ من الموجة 1. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد، فإن أدنى مستوى للموجة 2 لن ينزل أدنى من مستوى بداية الموجة 1.
2. الموجة 3 لا يمكن أن تكون أقصر موجة دفعية بين الموجات الثلاث الدفعية. عادةً ما تكون الموجة 3 أطول موجة.
3. الموجة 4 لا تتداخل مع نطاق السعر للموجة 1، باستثناء تشكيل رسم بياني خاص. يظل حركة السوق كما كانت قبل تشكيل الموجة، بغض النظر عن حجمها وفترة حركتها.
