في الفصل السابق ، قمنا بمقارنة العمل في الفوركس بفرصة الربح من عمليات الشراء / البيع في مكتب الصرافة. من الواضح أن الفوركس لديه مجموعة من المزايا التي تسمح للمتداولين بجني أرباح كبيرة في وقت قصير. الميزة الرئيسية ، والتي يمكن أن يطلق عليها أيضًا "قاعدة الهرم" لهذه الأرباح ، هي تداول الهامش الذي تم تقديمه في الفوركس في عام 1986.
يتيح التداول على الهامش للمستثمرين ذوي رأس المال الصغير نسبيًا العمل في سوق الفوركس. بدونها ، لن يتمكن المستثمرون من القطاع الخاص من التداول ، لأن المبلغ الهامشي للعقد في الفوركس (1 لوت) هو حوالي 100،000 دولار أمريكي (1 لوت في إنستافوركس هو 10،000 دولار أمريكي وهو أصغر 10 مرات من عقد السوق القياسي ). يقوم الوسيط (شركة سمسرة أو شركة تداول) بإصدار القروض لعملائه للعمليات بالعملات ، والتي تتم إضافتها إلى أموال العميل التي تسمى وديعة التأمين. مبلغ التأمين هو 1-5٪ من حجم الطلب الذي قام به العميل ، ويعتمد ذلك على الرافعة المالية. يمكن أن تكون الرافعة المالية 1:20 و 1:50 و 1:100 وحتى 1:500 وتعتمد على شروط وسيط معين. هذا يعني أنه عند وجود وديعة تأمين بمبلغ 1000 دولار ، يمكن للمتداول الحصول على ما بين 20000 دولار و 500000 دولار لتنفيذ العمليات في الفوركس كائتمان. عند فتح صفقات بمبلغ كبير من المال ، يمكننا الحصول على ربح ضخم. ولكن مع تنفيذ الصفقات باستخدام القرض ، تزداد مخاطر الخسارة بشكل متناسب مع الربح المتوقع. بمعنى آخر ، يمكننا مضاعفة رصيد حسابنا بأسرع ما نخسر كل شيء.
كما قيل أعلاه ، يتم إصدار ائتمان مقابل تعهد إيداع ضمان ، يسمى أيضًا إيداع الهامش أو الهامش (هذا هو مصدر نشأة التداول بالهامش). هذا يعني أنه عند الحصول على قرض على أنشطة المضاربة بالعملات في سوق الفوركس ، يخاطر العميل بأمواله فقط. لا يمكن للعميل أن يخسر المزيد من الأموال التي لديه في حساب التداول الخاص به. في هذا الصدد ، تتمتع الشركات التي تقدم خدمات الوساطة في سوق العملات الدولية بالحماية الكاملة.
لماذا يسمح لك الوسطاء (شركات التداول) بالائتمان في تداول الفوركس؟ هناك العديد من مصادر الدخل لمثل هذه الشركات وسننظر فيها بالتفصيل.
أولاً ، يمكنهم تحصيل عمولة عن كل صفقة يقوم بها العميل. هذا يعني أنه عند إغلاق صفقة ما ، يتم سحب بعض المال تلقائيًا من حساب التداول الخاص بك بغض النظر عما إذا كانت صفقتك مربحة أم لا.
ثانيًا ، تكسب هذه الشركات من السبريد ، لأنها توفر سبريد أعلى مقارنة بالسبريد الذي تحصل عليه من أسعار السوق الحقيقية. ضع في اعتبارك أن الشركة تنفذ صفقات العميل باسمها ولأموالها (الممنوحة لك كائتمان) وفقًا لعروض الأسعار المقدمة من البنك. يرى العملاء عروض الأسعار مع فرق نقاط (سبريد) ملحوظ.
ثالثًا ، إذا كان العميل يعمل باللوت المصغر أو المايكرو ، فإنه في الواقع "يلعب" ضد الوسيط ، لأنه لا يتم تداول عقود مصغرة أو عقود صغيرة في الإنتربنك. إذا حصلت على ربح ، يقوم الوسيط بدفع الأموال ، وإذا خسرت ، يضع الوسيط أموالك في جيبه. على هذا النحو يعمل مخطط جني الأرباح ، يمكننا التوصل إلى نتيجة مفادها أن معظم المتداولين المبتدئين ، الذين يتداولون عقود الميكرو والميني ، يخسرون أموالهم. من أجل عدم ارتكاب نفس الأخطاء وعدم التواجد بينهم ، تعلم فوركس جيدًا قبل أن تبدأ التداول على حساب حقيقي.
يمكن للشركة إضافة الفائدة على القرض الممنوح لك. هذا يعني أنه سيتم إضافة الفائدة على جميع الصفقات التي لم يتم إغلاقها بنهاية اليوم. في أحسن الأحوال ، سيكون معدل النسبة المئوية (سعر إعادة التمويل في منتصف الليل) ، أي السعر الذي يقدمه البنك المركزي للبنوك التجارية في الدولة. في مثل هذه الحالة ، يتم إخباره عن الفائدة المصرفية (يتم شرحها بالتفصيل في الفصل المطابق). تختلف أسعار الفائدة بين الدول المختلفة ، لذلك اعتمادًا على عملات التجارة ونوعها (شراء أو بيع) ، يتم سحب الفائدة المصرفية من حساب العميل أو إيداعها فيه.
لا يوجد تسليم حقيقي للعملة في التداول بالهامش ، وتاريخ تقييم العملات يفقد معناه. يكسب المتداولون عبر الإنترنت من المضاربات ، ويفتحون صفقة بسعر ويغلقون عند سعر آخر. يمكن للمتداولين التعامل مع أي زوج عملات بغض النظر عن العملة التي قاموا بالإيداع بها. علاوة على ذلك ، يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع بالإضافة إلى صفقات الشراء من أي زوج عملات. يتم تحويل جميع الأرباح والخسائر بعملة وديعة الضمان الخاصة بهم.
دعونا ننظر في مبدأ التداول بالهامش في مثال. لنفترض أنك تعمل بعقود صغيرة وتتوقع ارتفاع سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY). هناك 2000 دولار أمريكي في حسابك ، وحجم اللوت الواحد هو 10000 دولار أمريكي. افترض أن وسيطك يوفر لك رافعة مالية 1:50. هذا يعني أنه لكي تتمكن من فتح صفقة ، فأنت بحاجة إلى وديعة تأمين بمبلغ 200 دولار أمريكي (لأن 200 × 50 = 10000). في لحظة فتح الصفقة ، يتم تجميد وديعة الضمان البالغة 200 دولار أمريكي ، بحيث لا يتوفر لديك سوى 1800 دولار أمريكي ، وهو ما يسمى بالهامش الحر. يمكنك فتح صفقات أخرى لهذا المبلغ فقط.
لا ينصح بترك هامش حر صغير. والسبب هو ما يلي: بمجرد أن تفتح صفقة ، قد تتحرك تقلبات سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤقتًا إلى الاتجاه غير المواتي لك. هذا يعني أنك إذا أغلقت الصفقة في هذه اللحظة ، فسوف تتكبد خسائر ، والتي سيتم سحبها من حسابك. لن يسمح لك الوسيط بخسارة أكثر مما لديك في حساب التداول الخاص بك ، وإلا فسيتعين عليه الدفع من جيبه الخاص. وبالتالي ، بمجرد أن تصل خسائرك الحالية (العائمة) إلى المستوى عندما يتعذر على إيداعك تغطيتها ، سيتم إغلاق صفقتك أو حظرها تلقائيًا بواسطة الوسيط.
ويسبق هذا الإغلاق التلقائي للصفقة ما يسمى نداء الهامش ، والذي سنتحدث عنه بالتفصيل في الفصل التالي. لذا ، هناك المزيد من الأموال التي لديك في الحساب ، وتقلبات أكثر حدة يمكنك تحملها لتجنب نداءات الهامش. يمكن أن يغير السعر اتجاهه إلى السعر الذي تحتاجه ويمكنك جني الأرباح ، ولكن إذا لم يتمكن رصيدك من تحمل التقلبات السلبية المؤقتة ، فستتكبد خسائر.
كلما فتحت المزيد من الصفقات (اللوتات) ، زاد عدد الأموال التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها في حساب التداول الخاص بك. في مثالنا ، نفتح ليس صفقة واحدة (لوتًا) بل أربعة ، وبالتالي فإن مبلغ التأمين ليس 200 دولار أمريكي ولكن 800 دولار أمريكي. وبالتالي ، فإن الهامش الحر سيكون 1200 دولار أمريكي. نظرًا لأن حركات معدل الخسارة المؤقتة تؤثر على جميع الصفقات الأربعة ، فإن فرصة تلقي نداء الهامش تزداد بشكل متناسب - بمقدار أربع مرات! في الفصل التالي سيتم النظر في مثل هذا الموقف بالتفصيل.
وبالتالي ، فإن التداول بالهامش يعطي مجموعة من الفرص للمتداول المبتدئ. مع اتباع نهج كفء للتداول يمكن أن يكون مصدر ربحك. ولكن ، من ناحية أخرى ، فإن زيادة الدخل المحتمل تعني زيادة مخاطر الخسارة. لذا فإن التداول بالهامش هو "سيف ذو حدين". يمكن أن تجعلك غنيًا أو فقيرًا. فقط ذكائك وخبرتك وحظك هي التي تحدد نجاحك!
