Cặp tiền tệ EUR/USD bắt đầu tuần mới với xu hướng tăng. Tuy nhiên, sự mạnh lên của đồng euro không nên khiến các nhà giao dịch lầm tưởng. Tuần đã bắt đầu với một khoảng trống tăng nhẹ, và các khoảng trống thường có xu hướng "đóng lại" khá nhanh chóng. Điều này có nghĩa là gì? Điều này có nghĩa là giá có thể quay trở lại mức thấp trước đó, đã đạt được trong tuần trước, ngay từ hôm nay. Hơn nữa, điều này có thể xảy ra mà không cần bất kỳ lý do kinh tế vĩ mô hay cơ bản nào. Vì vậy, mặc dù tuần bắt đầu với sự tăng trưởng, nhưng động thái này có thể chỉ là một tín hiệu giả.

Hơn nữa, đồng euro đã giảm trong hai tháng liên tiếp, điều này có thể dường như là khá nhiều. Nhưng đáng nhớ rằng sự gia tăng trước đó kéo dài trong hai năm. Đúng là sự gia tăng không nhanh chóng hay mạnh mẽ như đợt giảm hiện tại, nhưng hai tháng vẫn là một khoảng thời gian ngắn trong bối cảnh các xu hướng dài hạn. Do đó, không có lý do thuyết phục nào để cho rằng đợt giảm của đồng euro đã kết thúc.

Tuần trước, chúng tôi đã cảnh báo rằng một sự điều chỉnh có thể bắt đầu khi giá đã đạt đến mức 1.0450, đánh dấu ranh giới dưới của kênh ngang trên khung thời gian hàng tuần. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với một sự điều chỉnh tăng lên 500 pips hoặc hơn. Nếu xu hướng toàn cầu vẫn là giảm giá, thì đồng euro sẽ có thể được mong đợi ra sao theo các nguyên tắc phân tích kỹ thuật?

Cũng quan trọng lưu ý rằng bối cảnh cơ bản đang gây ra sự suy giảm của đồng euro vẫn không thay đổi. Trong hai năm, thị trường đã định giá chính sách tiền tệ nới lỏng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang, không để lại lý do nào để bán đồng đô la. Sự suy giảm kéo dài hai năm của đồng đô la Mỹ được thúc đẩy bởi một yếu tố duy nhất, trong khi các yếu tố khác phần lớn bị bỏ qua. Bây giờ, các yếu tố này đang được phản ánh trên thị trường.

Thêm vào đó, Fed có thể sẽ giảm lãi suất không mạnh tay như những gì các nhà giao dịch ban đầu dự đoán vào đầu năm. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể đã tính một mức giảm lãi suất 3%, trong khi thực tế có thể chỉ là 2% hoặc thậm chí ít hơn. Điều này cung cấp một yếu tố tăng trưởng khác cho đồng đô la Mỹ.

Đến cuối năm, cũng trở nên rõ ràng rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu đang giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến do nền kinh tế khu vực đồng euro, vốn đã gặp nhiều khó khăn trong hai năm qua và gần đây bắt đầu gây lo ngại cho các nhà hoạch định chính sách và các quan chức châu Âu. Do đó, Fed có thể giảm lãi suất ít hơn dự kiến và ECB có thể giảm lãi suất mạnh mẽ hoặc nhanh hơn. Tất cả các yếu tố này cho thấy rằng đồng euro có khả năng tiếp tục xu hướng giảm.

Mức biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất, tính đến ngày 26 tháng 11, là 96 pips, được phân loại là "cao". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.0394 đến 1.0586 vào thứ Ba. Kênh hồi quy tuyến tính bên trên chỉ xuống, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu kéo dài. Chỉ báo CCI thường xuyên vào vùng quá bán, hình thành các phân kỳ tăng, chỉ dẫn đến các đợt điều chỉnh nhỏ. Xu hướng giảm vẫn là chủ đạo.

Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng:

• S1: 1.0376
• S2: 1.0254
• S3: 1.0132

Các Mức Kháng Cự Quan Trọng:

• R1: 1.0498
• R2: 1.0620
• R3: 1.0742

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục di chuyển theo hướng giảm. Trong nhiều tháng, chúng tôi đã nhấn mạnh kỳ vọng của mình về sự suy giảm của euro trong trung hạn, hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm. Nhiều khả năng thị trường đã định giá tất cả hoặc hầu hết các lần cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed. Nếu đúng như vậy, đồng dollar vẫn chưa có lý do để giảm trong trung hạn—mặc dù trước đó cũng có ít lý do cho việc này. Các vị thế bán vẫn khả thi với mục tiêu tại 1.0376 và 1.0254 miễn là giá vẫn nằm dưới đường trung bình động. Đối với những người chỉ giao dịch dựa trên tín hiệu kỹ thuật, có thể cân nhắc các vị thế mua trên đường trung bình động với mục tiêu tại 1.0620 và 1.0742; hiện tại, chúng tôi không khuyến nghị các vị thế mua.

Giải Thích Hình Minh Họa:

Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều thẳng hàng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.

Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Biến Động (đường màu đỏ) đại diện cho phạm vi giá có thể đối với cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên số liệu biến động hiện tại.

Chỉ Báo CCI: Nếu vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều của xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.