Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continúa su caída casi libre. Ayer se celebró la reunión del BCE, en la que se decidió bajar las tres tasas de interés en un 0,25%. Esto no fue una sorpresa para el mercado, ya que esperaba exactamente tal decisión. Sin embargo, ya fue motivo suficiente para que el euro volviera a caer. Hay que recordar que el mercado suele prever con antelación acontecimientos que ya conoce. Los propios representantes del BCE empezaron a hablar de la bajada de tasas del BCE en octubre hace quince días. ¿Por qué ha seguido cayendo hoy el euro? Por la misma razón que llevaba cayendo tres semanas. El mercado ha estado trabajando en la flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal durante 2 años, y finalmente la ha liquidado por completo. Y ahora, cuando toda la flexibilización de la política en los EE.UU. está completamente trabajada, no hay factores para que el dólar caiga. Y la política monetaria no tiene nada que ver con ello. El mercado sabía y comprendía desde antes que el BCE recortaría las tasas al igual que la Fed. Sencillamente, no había otra opción.

Por lo tanto, el euro sigue cayendo y puede seguir bajando tranquilamente, como venimos diciendo a lo largo de todo el año 2024. Christine Lagarde admitió que las tasas de interés podrían reducirse de nuevo en diciembre, ya que el crecimiento económico en la eurozona es muy débil. Por lo tanto, el euro también tiene motivos adicionales para seguir bajando. El objetivo de 1,0463, del que hablamos durante todo el 2024, ya no parece fantástico.

El jueves, se formaron dos señales de trading cerca del nivel de 1,0836. La primera señal no se pudo ejecutar y no tenía sentido. Se formó justo después de la reunión del BCE. La segunda, el rebote desde el nivel de 1,0836, se pudo aprovechar con una posición corta, pero la volatilidad fue baja incluso hoy. El euro está cayendo exactamente en el mismo estilo en el que ha estado creciendo durante más de un año. Sin prisa, sin pausa y todos los días.

Informe COT:

El último informe COT es del 1 de octubre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se están alejando entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en la divisa europea. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 9,5 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,8 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16,3 miles. El potencial bajista para la divisa europea sigue siendo muy bueno.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par continúa su movimiento bajista, que puede ser el comienzo de una nueva tendencia bajista larga. No tiene sentido ni siquiera hablar de los motivos fundamentales y macroeconómicos para una posible nueva caída del dólar, simplemente no existen. A medio plazo no esperamos otra cosa que una caída. Perspectiva a corto plazo - una corrección es posible, pero requiere al menos una consolidación por encima de la línea de tendencia.

Para el 18 de octubre destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,0992) y Kijun-sen (1,0881). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No se olvide de colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha viajado en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes no hay eventos importantes programados en la Unión Europea. En los EE.UU. sólo hay dos informes de menor importancia, que es poco probable que afecten a la tendencia general. Por lo tanto, el euro puede continuar hoy su lenta caída.

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.