Desde a vitória de Donald Trump na corrida presidencial em novembro passado, a maioria dos tokens de criptomoedas importantes sofreu uma forte correção para baixo ou entrou em uma fase de consolidação em uma faixa lateral.

Era de se esperar que o retorno do Presidente Trump desse um forte apoio ao mercado de criptomoedas. Suas declarações favoráveis anteriores sobre o futuro desse setor financeiro, juntamente com o lançamento de um token da família Trump, deveriam ter provocado uma demanda renovada por esses ativos financeiros populares. No entanto, isso não ocorreu. Pelo contrário, o crescimento entusiasmado observado anteriormente diminuiu e, para muitos ativos, foi completamente apagado.

Essa situação demonstra mais uma vez a natureza artificial dos fatores que impulsionam a demanda por esses instrumentos financeiros, tornando a negociação deles um empreendimento muito mais complexo em comparação com os mercados de ações e forex, que anteriormente eram considerados os de maior risco.

Voltando à situação do mercado de criptografia, o que impede o aumento da demanda por tokens? O principal fator é a incerteza quanto ao futuro estado da economia dos EUA em meio às políticas internas e externas de Trump. As ameaças - e, em alguns casos, já implementadas - de aumentos de tarifas sobre as importações chinesas criam incertezas sobre seu impacto real nos EUA. Nesse ambiente, os investidores em criptomoedas não têm certeza se a demanda por esses ativos crescerá.

As políticas protecionistas de Trump, que já começaram a entrar em vigor nos EUA, podem se tornar um forte catalisador para o aumento da demanda no mercado de ações, principalmente para as ações de empresas que podem se valorizar no curto e médio prazo. Por exemplo, o aumento atual de 4% nos preços do cobre, impulsionado por tarifas de importação mais altas sobre o metal, deve apoiar as ações de empresas de mineração e metalurgia. Nesse cenário, muitos investidores em criptomoedas podem começar a questionar se faz sentido correr riscos com tokens, quando poderiam simplesmente comprar ações dessas empresas e, além da possível valorização do preço, receber dividendos – o que não é um mau negócio. Essa tendência pode se espalhar por todo o mercado.

Os investidores já haviam acumulado capital em ativos criptográficos, o que poderia ser facilmente transferido para ações. O papel do dólar americano não deve ser ignorado. Embora o dólar esteja enfrentando pressão no momento, a estabilização gradual do mercado americano, juntamente com os esforços de Trump para fortalecer a posição global do dólar, pode levar a uma maior demanda por ele.

E quanto ao ouro? A forte realização de lucros no ouro observada ontem sugere que uma possível resolução das tensões entre a Rússia e o Ocidente, principalmente os EUA, poderia reduzir significativamente os riscos geopolíticos – ou até mesmo neutralizá-los temporariamente. Nesse cenário, os investidores podem começar a buscar ativos que possam gerar alguma renda de juros, algo que o ouro não pode oferecer.

A história nos diz que o mercado acionário dos EUA teve um rápido crescimento após a Segunda Guerra Mundial. Uma situação semelhante poderá ocorrer nos Estados Unidos em breve – desde que Trump consiga fechar um acordo com Putin e colocar a economia dos EUA em uma trajetória de crescimento.

o que podemos esperar do mercado de criptomeodas?

Se esse cenário se concretizar, o mercado de criptomoedas poderá ser marginalizado, resultando em uma queda significativa na demanda por tokens e, consequentemente, em um declínio no seu valor – especialmente em relação ao dólar dos EUA.

O que esperar dos mercados hoje?

Os mercados de ações dos EUA e de criptomoedas provavelmente se consolidarão em faixas laterais. Quanto ao dólar, é possível uma recuperação temporária do índice ICE do dólar para 106,75, mas isso ainda não deve ser interpretado como uma mudança na tendência atual. Nesta semana, o foco principal do mercado é o relatório do índice PCE, um indicador importante para as decisões de taxas do Fed, e a segunda estimativa do PIB dos EUA para o quarto trimestre de 2024.

Previsão diária

Ouro

O ouro atingiu nosso nível-alvo anterior de 2.903,00. Um rompimento abaixo desse nível pode levar a uma maior fraqueza da demanda e a um declínio para 2.876,15.

Bitcoin

O Bitcoin continua sob pressão significativa devido à diminuição do interesse em meio aos desenvolvimentos econômicos globais e dos EUA. O preço pode se corrigir para cima em direção a 91.095,00, de onde pode se recuperar e testar novamente o nível de suporte de 86.080,70.