Análise do EUR/USD no 5M

Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento descendente. A volatilidade diminuiu levemente em comparação com segunda e terça-feira, mas, no geral, permanece em níveis aceitáveis. O dólar norte-americano vem subindo há cinco dias consecutivos, algo que não ocorria há bastante tempo. No entanto, a sorte favoreceu a moeda americana nesta semana. Como já mencionamos, quase todos os dados macroeconômicos e fatores fundamentais apoiaram o crescimento do dólar nos últimos dias, e, desta vez, o mercado não ignorou esses fatores. O único relatório negativo foi o índice de atividade industrial ISM, que ficou abaixo das previsões e manteve-se abaixo da marca de 50,0.

Dessa forma, a tendência de alta chegou ao fim, e o preço continua a cair. É claro que os dados do mercado de trabalho divulgados hoje podem novamente mudar o cenário para o dólar. Vale lembrar que o relatório ADP raramente se correlaciona com o NonFarm Payrolls, então não pode ser utilizado para prever esse indicador. Hoje, a taxa de desemprego e o NonFarm Payrolls podem vir mais fracos do que o esperado, o que aumentaria as expectativas do mercado sobre um possível corte de 0,5% na taxa de juros pelo Federal Reserve em novembro. Isso, por sua vez, poderia desencadear uma venda do dólar. Entretanto, o dólar também não pode continuar caindo indefinidamente. Chegou o momento de estabelecer "sua própria tendência".

Em relação aos sinais de negociação de quinta-feira, não há muito a destacar, já que o preço se aproximou do nível de 1,1006 apenas uma vez durante o dia, mas não conseguiu superá-lo. Portanto, não houve sinais claros para justificar novas negociações ou movimentos significativos. O índice ISM de atividade de serviços teve um bom desempenho, mas não foi suficiente para impulsionar o dólar além do nível de 1,1006.

Relatório COT:

O último relatório COT (Compromisso dos Traders) de 24 de setembro mostra que a posição líquida dos traders não comerciais permaneceu em alta por um longo período. A ilustração acima evidencia claramente que a tentativa dos ursos de ganhar domínio foi um fracasso. A posição líquida dos traders não comerciais (linha vermelha) diminuiu no segundo semestre de 2023 e no primeiro semestre de 2024, enquanto a dos traders comerciais (linha azul) aumentou. Atualmente, os traders profissionais estão novamente construindo posições de compra.

Ainda não há fatores fundamentais que justifiquem o fortalecimento do euro, e a análise técnica indica que o preço se encontra em uma zona de consolidação — ou seja, um mercado estável. No gráfico semanal, é possível observar que, desde dezembro de 2022, o par tem sido negociado entre 1,0448 e 1,1274. Em outras palavras, saímos de um mercado estável de 7 meses para um de 18 meses.

As linhas vermelha e azul estão divergindo, indicando um aumento nas posições de compra do euro. No entanto, essas mudanças não são suficientes para embasar conclusões de longo prazo dentro desse mercado estável. Na última semana do relatório, o número de posições compradas no grupo não comercial aumentou em 5.500, enquanto as posições vendidas cresceram em 3.500, resultando em um aumento de 2.000 na posição líquida. Ainda assim, a possibilidade de uma queda na moeda euro permanece.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de uma hora, o par ainda tem uma chance concreta de encerrar a tendência de alta injustificada que já dura dois anos. Não há razões fundamentais ou macroeconômicas que justifiquem uma possível nova queda do dólar — elas simplesmente não existem. A análise técnica também passou a favorecer uma direção descendente. Embora a tendência de alta de dois anos possa continuar por algum tempo devido ao momentum, no médio prazo, a expectativa é de declínio.

Para o dia 4 de outubro, os seguintes níveis foram destacados para negociação: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, além da linha Senkou Span B (1,1141) e da linha Kijun-sen (1,1108). As linhas do indicador Ichimoku podem mudar ao longo do dia, portanto, isso deve ser considerado ao identificar sinais de negociação. Lembre-se de definir uma ordem de Stop Loss no ponto de equilíbrio se o preço avançar 15 pips na direção pretendida. Isso protegerá contra possíveis perdas em caso de sinal falso.

Na sexta-feira, não há eventos relevantes programados para a zona do euro, mas nos EUA serão divulgados os relatórios mais importantes da semana: o de Emprego não-agrícola e a taxa de desemprego. Esses dois relatórios têm o potencial de reverter todo o progresso do dólar americano nesta semana. No entanto, vale observar que, nos últimos 4 a 5 meses, esses relatórios têm ficado consistentemente abaixo das expectativas, mas isso também não pode durar para sempre.

Explicação para as ilustrações:

Níveis de suporte e resistência: linhas vermelhas grossas onde o movimento do preço pode terminar. Não são fontes de sinais de negociação.

Linhas Kijun-sen e Senkou Span B: linhas do indicador Ichimoku transferidas do gráfico de 4 horas para o período horário. Essas são linhas fortes.

Níveis extremos: linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Elas servem como fontes de sinais de negociação.

Linhas amarelas: linhas de tendência, canais de tendência e outros padrões técnicos.

Indicador 1 nos gráficos COT: mostra o tamanho da posição líquida de cada categoria de trader.