Analisis EUR/USD carta M5

Pasangan mata wang EUR/USD hampir tidak bergerak sepanjang hari Isnin. Kami melihat pasaran yang mendatar dengan volatiliti rendah. Malah laporan jualan runcit dari Zon Euro, yang lebih baik berbanding jangkaan, tidak membantu euro pulih sedikit pun selepas seminggu mengalami penurunan. Daripada ini, kita dapat melihat, pertama sekali, isyarat positif dan, kedua, fakta yang penting. Isyaratnya ialah pasaran bersedia untuk terus bergerak ke arah bawah. Dolar begitu terlebih jual dan euro begitu terlebih beli sehingga data makroekonomi positif dari Zon Euro pun tidak dapat mencetuskan kenaikan pasangan mata wang ini. Pada pendapat kami, ini mencerminkan keadilan pasaran yang sebenar.

Perlu diingatkan bahawa dolar telah jatuh selama dua tahun sekarang, dan sukar untuk menjawab mengapa ia menurun begitu lama. Pasaran telah mempersiapkan diri sepenuhnya untuk permulaan kitaran pelonggaran dasar monetari. Namun, kitaran itu telah pun bermula, jadi tiada sebab untuk dolar terus jatuh, sekurang-kurangnya berbanding euro, di mana Bank Pusat Eropah sedang bersedia untuk mempercepatkan proses pelonggaran dasar monetari. Oleh demikian, pembetulan kenaikan jangka pendek mungkin berlaku, dengan laporan inflasi AS yang akan datang, tetapi dalam jangka masa sederhana, kami masih menjangkakan penurunan ke arah keseimbangan harga.

Pada hari Isnin, tiada isyarat dagangan dalam carta masa 5 minit. Harga tidak menghampiri paras 1.1006 dan 1.0935 sepanjang hari, jadi tiada asas untuk membuka dagangan.

Laporan COT:

Laporan COT terkini bertarikh 1 Oktober. Gambar rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal spekulasi kenaikan harga untuk jangka masa yang lama. Percubaan bears untuk menguasai pasaran gagal dengan teruk. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garisan merah) menurun pada separuh kedua tahun 2023 dan separuh pertama tahun 2024, manakala kedudukan pedagang komersial (garisan biru) meningkat. Pada masa ini, pemain profesional sekali lagi meningkatkan kedudukan panjang mereka.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga berada dalam zon pengukuhan—secara ringkas, pasaran mendatar. Pada carta masa mingguan, ia kelihatan bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini berdagang antara 1.0448 dan 1.1274. Dalam erti kata lain, kita telah bergerak dari pasaran mendatar selama tujuh bulan kepada 18 bulan.

Garisan merah dan biru sedang berpecah, menunjukkan peningkatan kedudukan panjang pada euro. Walau bagaimanapun, perubahan sedemikian tidak boleh dijadikan asas untuk kesimpulan jangka panjang dalam pasaran mendatar. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 9,500, manakala bilangan kedudukan pendek meningkat sebanyak 6,800. Oleh demikian, kedudukan bersih menurun sebanyak 16,300. Potensi untuk penurunan euro kekal agak besar.

Analisis EUR/USD carta H1

Dalam carta masa setiap jam, pasangan ini masih mempunyai peluang yang jelas untuk menamatkan aliran menaik yang tidak berasas dan telah berlangsung selama dua tahun. Tiada gunanya membincangkan sebab fundamental atau makroekonomi untuk kemungkinan penurunan dolar baru—kerana ia tidak wujud. Analisis teknikal juga telah berpihak kepada arah menurun. Sudah tentu, aliran menaik selama dua tahun ini mungkin berterusan untuk beberapa waktu kerana momentum, tetapi kami tidak menjangkakan apa-apa selain penurunan dalam jangka masa sederhana.

Untuk 8 Oktober, kami menyerlahkan paras berikut untuk dagangan: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, serta garisan Senkou Span B (1.1130) dan garisan Kijun-sen (1.1017). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, yang perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Perlu diingatkan untuk menetapkan pesanan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Ini akan melindungi daripada kerugian yang berpotensi jika isyarat adalah palsu.

Tiada acara atau laporan penting yang dijadualkan sama ada di Zon Euro atau AS pada hari Selasa. Oleh demikian, pasaran mendatar mungkin berterusan, tetapi pasangan ini masih mungkin condong ke arah pembetulan menaik atas sebab teknikal.

Penjelasan Rajah:

Paras sokongan dan rintangan: Garisan merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta 4 jam. Ini adalah garisan yang kuat.

Paras ekstrem: Garisan merah nipis di mana harga telah melantun sebelumnya. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning: Garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: Menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.