Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pergerakan turunnya. Volatilitas sedikit menurun dibandingkan dengan hari Senin dan Selasa, tetapi secara keseluruhan, tetap dapat diterima. Dolar AS telah naik selama lima hari berturut-turut, ini merupakan sesuatu yang sudah lama tidak terjadi. Namun, keberuntungan berpihak pada mata uang Amerika minggu ini. Kami sudah menyebutkan bahwa hampir semua data makroekonomi dan latar belakang fundamental mendukung pertumbuhan dolar AS minggu ini. Pasar, untuk sekali ini, tidak mengabaikan semua faktor ini. Satu-satunya laporan negatif adalah indeks aktivitas sektor manufaktur ISM, yang tidak memenuhi perkiraan dan tetap di bawah "waterline" 50,0.

Dengan demikian, tren naik telah berakhir, dan harga terus menurun. Tentu saja, data pasar tenaga kerja hari ini bisa kembali merusak gambaran untuk dolar. Ingatlah bahwa laporan ADP tidak pernah berkorelasi dengan NonFarm Payrolls, jadi tidak bisa digunakan untuk memprediksi NonFarms. Hari ini, tingkat pengangguran dan NonFarm Payrolls bisa kembali lebih lemah dari yang diharapkan, meningkatkan ekspektasi pasar akan pemotongan suku bunga 0,5% oleh Federal Reserve pada bulan November. Hal ini, pada gilirannya, bisa memicu penjualan dolar. Namun, dolar juga tidak bisa jatuh selamanya. Sudah saatnya untuk membangun "trennya sendiri."

Tidak ada yang signifikan untuk disoroti dari sinyal trading hari Kamis, karena harga hanya mendekati level 1,1006 satu kali sepanjang hari tetapi gagal untuk menembusnya. Dengan demikian, tidak ada sinyal untuk membuka trading. Indeks aktivitas jasa ISM berkinerja baik tetapi tidak cukup untuk melampaui level 1,1006.

Laporan COT:

Laporan COT (Commitment of Traders) terbaru bertanggal 24 September. Ilustrasi di atas dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih trader non-komersial telah tetap bullish untuk waktu yang lama. Upaya bear untuk memperoleh dominasi mengalami kegagalan besar. Posisi bersih trader non-komersial (garis merah) menurun pada paruh kedua tahun 2023 dan paruh pertama tahun 2024, sementara trader komersial (garis biru) meningkat. Saat ini, para trader profesional sekali lagi membangun posisi long.

Kami masih belum melihat faktor fundamental untuk penguatan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahwa harga berada dalam zona konsolidasi – dalam istilah yang lebih sederhana, pasar datar. Pada kerangka waktu mingguan, terlihat bahwa sejak Desember 2022, pasangan ini diperdagangkan antara 1,0448 dan 1,1274. Dengan kata lain, kita telah berpindah dari pasar datar selama 7 bulan ke pasar datar selama 18 bulan.

Garis merah dan biru saat ini sedang menyebar, menunjukkan peningkatan posisi long untuk euro. Namun, perubahan semacam itu tidak dapat menjadi dasar untuk kesimpulan jangka panjang dalam pasar datar. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok non-komersial meningkat sebesar 5,500, sementara jumlah posisi short bertambah 3,500. Akibatnya, posisi bersih meningkat sebesar 2,000. Potensi penurunan mata uang euro tetap ada.

Analisis EUR/USD 1H

Dalam kerangka waktu per jam, pasangan ini masih memiliki peluang nyata untuk mengakhiri tren naik yang tidak beralasan selama dua tahun. Tidak ada gunanya membahas alasan fundamental dan makroekonomi untuk potensi penurunan dolar lainnya—alasan tersebut memang tidak ada. Analisis teknikal juga telah bergeser mendukung arah penurunan. Tentu saja, tren naik dua tahun ini mungkin berlanjut untuk beberapa waktu karena momentum, tetapi kami tidak mengharapkan apa pun selain penurunan dalam jangka menengah.

Untuk tanggal 4 Oktober, kami menyoroti level-level berikut untuk trading: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, serta garis Senkou Span B (1,1141) dan garis Kijun-sen (1,1108). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi hal ini harus dipertimbangkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Ingatlah untuk menetapkan perintah Stop Loss pada breakeven jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata salah.

Pada hari Jumat, tidak ada peristiwa signifikan yang dijadwalkan di Zona Euro, tetapi di AS, "laporan minggu ini" — NonFarm Payrolls dan tingkat pengangguran — akan dirilis. Dua laporan ini dapat dengan mudah membatalkan semua kemajuan dolar AS minggu ini. Namun, perlu dicatat bahwa laporan-laporan ini secara konsisten tidak memenuhi perkiraan selama 4-5 bulan terakhir. Tetapi itu juga tidak bisa berlangsung selamanya.

Penjelasan Ilustrasi:

Level support dan resistance: garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Mereka bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke kerangka waktu per jam dari grafik 4 jam. Ini adalah garis yang kuat.

Level ekstrem: garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Mereka berfungsi sebagai sumber sinyal trading.

Garis kuning: garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT: menunjukkan ukuran posisi bersih dari setiap kategori trader.