Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de retracement de Fibonacci de 161,8 % à 1,0734 et est montée jusqu'à la zone de résistance de 1,0781-1,0797. Un rebond depuis cette zone favoriserait le dollar américain et une baisse renouvelée vers 1,0734. Une percée et une consolidation au-dessus de cette zone permettraient à l'euro de continuer à monter vers le prochain niveau de Fibonacci de 200,0 % à 1,0857.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague ascendante complétée a seulement dépassé le précédent sommet de quelques points, tandis que la dernière vague descendante a cassé le précédent creux. Cela suggère un retournement progressif de la tendance en direction baissière. Les tarifs douaniers de Donald Trump ont exercé une forte pression sur le dollar au cours des dernières semaines, mais le marché a réagi plutôt faiblement à la dernière série de tarifs.

Les nouvelles de jeudi étaient importantes, mais pas de la manière dont les traders l'espéraient. Durant la nuit, il a été annoncé que Donald Trump avait imposé des tarifs de 25% sur toutes les voitures importées, rendant le reste des événements de la journée sans importance pour les acteurs du marché. Le dollar est resté sous pression toute la journée, malgré des données sur le PIB des États-Unis plus fortes que prévu. Les pays touchés par les nouveaux tarifs, notamment l'Union européenne, se préparent probablement à une réponse. Nous sommes clairement au milieu d'une guerre commerciale. Cependant, les traders ne se précipitent plus pour vendre le dollar. Bien que le dollar ait chuté toute la journée d'hier, la baisse n'a pas été particulièrement forte. Le marché s'habitue progressivement à la nouvelle réalité, ce qui implique que plusieurs séries de tarifs des États-Unis sont probables. Si le dollar chute à chaque nouvelle série, il pourrait bientôt tomber autour de 1,20. Néanmoins, la valeur du dollar devrait être influencée par plus que juste Trump—et le marché le comprend. Comme mentionné, le rapport sur le PIB des États-Unis a dépassé les attentes.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur du dollar américain après la formation d'une autre divergence baissière et une consolidation en dessous du niveau de Fibonacci à 61,8 % à 1,0818. Cela suggère une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de retracement à 50,0 % – 1,0696. L'euro a encore la possibilité de diminuer, car le prix reste au-dessus du canal de tendance haussier. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport Commitment of Traders (COT) :

Durant la semaine de rapport la plus récente, les traders professionnels ont ouvert 305 positions longues et fermé 46.030 positions courtes. Le sentiment du groupe « Non-commercial » est redevenu haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 189.000, tandis que les positions courtes ont chuté à 129.000.

Pendant vingt semaines consécutives, les grands acteurs réduisaient leurs positions en euros, mais ils ont maintenant diminué les positions courtes et augmenté les longues depuis six semaines d'affilée. Les divergences de politiques monétaires entre la BCE et la Fed continuent de favoriser le dollar américain en raison de l'écart croissant des taux d'intérêt. Cependant, la politique de Trump est un facteur plus puissant pour les traders, car elle pourrait avoir un effet accommodant sur le FOMC et même mener à une récession de l'économie américaine.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Taux de chômage en Allemagne (08h55 UTC)
• États-Unis – Indice des prix PCE (12h30 UTC)
• États-Unis – Revenu personnel et dépenses (12h30 UTC)
• États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14h00 UTC)

Le 28 mars, le calendrier économique comprend quatre événements, dont aucun n'est considéré comme hautement important. Par conséquent, l'impact du flux d'actualités sur le sentiment du marché vendredi pourrait être limité.

Prévisions EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible après une clôture en dessous de la zone 1,0781–1,0797, ciblant 1,0734 et 1,0622. Le premier objectif a été atteint. Aujourd'hui, des positions courtes peuvent être envisagées après un rebond de la zone 1,0781–1,0797 avec les mêmes cibles. Des positions longues peuvent être envisagées à une clôture horaire au-dessus de cette zone, avec pour objectif 1,0857, mais pour l'instant, les baissiers restent au contrôle.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,0529 à 1,0213 sur le graphique horaire et de 1,1214 à 1,0179 sur le graphique 4 heures.