Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire EUR/USD a poursuivi sa baisse calmement mardi, bien que qualifier ce mouvement de "baisse" puisse désormais sembler insuffisant. Il s'agit plutôt d'un effondrement incessant sans corrections. Bien que l'euro ne perde pas 100–150 pips quotidiennement, il descend progressivement depuis un mois et demi. Par exemple, il n’y avait pas de raisons significatives pour une nouvelle chute de l’euro lundi ou mardi. Il n’y a pas eu de rapports macroéconomiques notables ni de discours de représentants de la Banque Centrale Européenne ou de la Réserve Fédérale pouvant déplacer le marché de manière dramatique. L’euro continue de décliner pour les raisons que nous avons soulignées depuis le début de l’année. En conséquence, le prix approche de son objectif initial d’environ 1.0450.

Cette baisse prolongée découle du fait que l’euro a été suracheté pendant trop longtemps tandis que le marché s’est concentré pendant deux ans uniquement sur l’anticipation de l’assouplissement de la politique monétaire de la Fed. Nous avons averti à plusieurs reprises à ce sujet. Ce que nous voyons maintenant, c'est les conséquences des achats injustifiés d'euros. De plus, il est important de noter que le mouvement à la hausse des deux dernières années n’était qu’une correction, et une nouvelle phase de tendance commence après une correction. La force du mouvement actuel indique quelle phase est une correction et laquelle est une tendance.

Nous restons fermement en faveur d’une poursuite de la baisse de l’euro, comme nous l’avons prédit au début de l’année. Contrairement à d’autres analystes, nous nous efforçons d’identifier les mouvements illogiques, essentiellement les manipulations des faiseurs de marché. Hier, un seul signal de vente a été formé lorsque le prix a rebondi de la zone 1.0658–1.0669. Heureusement, le prix a corrigé en revenant dans cette zone, car la baisse aurait pu continuer sans interruption. Quoi qu'il en soit, la position courte était prévisiblement rentable.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les Commitments of Traders (COT) est daté du 5 novembre. La position nette des traders non-commerciaux est restée longtemps à la hausse, les ours n'ayant pas réussi à prendre le dessus. Cependant, il y a trois semaines, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, tandis que l'analyse technique indique une consolidation—un marché plat. Sur la période hebdomadaire, la paire se négocie entre 1,0448 et 1,1274 depuis décembre 2022, passant efficacement d'une plage de 7 mois à 20 mois. Un mouvement vers 1,0448 reste plus probable.

Actuellement, les lignes rouges et bleues se sont croisées et ont inversé leurs positions. Au cours de la dernière semaine de rapportage, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 600, tandis que les positions courtes ont diminué de 28 000, entraînant une baisse nette de 27 400. L'euro a encore un fort potentiel pour de nouvelles baisses.

Analyse EUR/USD 1-Heure

La paire a repris la formation d'une nouvelle tendance à la baisse sur l'unité de temps horaire. Il est inutile de discuter de la base fondamentale ou macroéconomique du déclin à moyen terme du dollar - elle n'existe tout simplement pas. Nous ne prévoyons rien d'autre qu'une dépréciation continue de l'euro à moyen terme. Le marché a pleinement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Fed et réagit désormais à d'autres facteurs qui indiquent un dollar plus fort.

Pour le 13 novembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading - 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0810) et Kijun-sen (1.0716). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre de Stop Loss au point mort si le prix est allé dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera des pertes éventuelles si le signal est faux.

Les États-Unis publieront leur rapport sur l'inflation d'octobre mercredi, tandis que le calendrier économique de la zone euro reste vide. Les attentes du marché d'une hausse de l'inflation américaine suggèrent un renforcement supplémentaire du dollar, surtout si l'inflation dépasse les prévisions actuelles. Cependant, si la prévision est respectée, une correction à la hausse à court terme est possible.

Explications des graphiques :

Niveaux de soutien et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'unité de temps 4 heures à l'unité de temps 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres configurations techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.