Analyse EUR/USD de 5 minutes

La paire EUR/USD a continué sa baisse constante lundi, bien qu'aucun événement macroéconomique ou fondamental n'ait eu lieu ni aux États-Unis ni dans l'UE. Comme nous l'avons répété à plusieurs reprises, le dollar est sous-évalué tandis que l'euro est survendu. Tout au long de 2024, le marché a intégré dans ses prix l'attente d'un assouplissement de la politique monétaire de la Réserve Fédérale.

Ces thèmes récurrents continuent de pousser la paire à la baisse et le dollar à la hausse, une tendance qui perdure depuis un mois et demi. Des facteurs tels que les élections américaines, les politiques inflationnistes potentielles sous Trump, et la crise politique en Allemagne ont également influencé la trajectoire du dollar. Cependant, l'euro a également fait face à beaucoup de nouvelles négatives plus tôt cette année. La Banque Centrale Européenne se préparait également à baisser les taux, et la croissance économique de l'UE ne surpassait pas celle des États-Unis. Les taux de chômage dans l'UE n'étaient pas meilleurs non plus.

En réalité, le marché semble avoir poussé l'euro à un niveau excessivement élevé, seulement pour déclencher des ventes massives et rééquilibrer son taux de change à des niveaux justes. Nous continuons à anticiper une baisse de l'euro vers la région de 1,02–1,04 $, qui n'est plus très éloignée. Les données macroéconomiques et les événements fondamentaux sont peu susceptibles d'arrêter la montée du dollar, surtout après deux ans de dépréciation non méritée.

Lundi, des signaux de trading ont émergé autour de la zone 1,0658–1,0669. Cependant, l'action des prix de vendredi proche de 1,0757 avait déjà marqué le signal de vente, et la baisse de lundi a continué ce signal. La paire pourrait continuer sa tendance baissière cette semaine avec le prix sous cette zone, même sans nouvelles ou événements en soutien au dollar.

Rapport COT

Le dernier rapport des "Commitments of Traders" (COT) date du 5 novembre. La position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière, les baissiers ne parvenant pas à prendre le dessus. Cependant, il y a trois semaines, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, tandis que l'analyse technique indique une consolidation—un marché stable. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022, passant ainsi d'une plage de 7 mois à une plage de 20 mois. Un mouvement vers 1.0448 reste plus probable.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions. Au cours de la dernière semaine déclarée, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 600, tandis que les positions courtes ont diminué de 28,000, résultant en une baisse nette de 27,400. L'euro a encore un fort potentiel de déclin futur.

Analyse EUR/USD 1 Heure

Dans le cadre temporel horaire, la paire a repris la formation d'une nouvelle tendance baissière. Fondamentalement et macroéconomiquement, il n'y a pas de raison solide pour une baisse du dollar à moyen terme. À court et moyen terme, nous ne voyons pas d'autre issue que la dépréciation de l'euro. Chaque jour passant, il devient de plus en plus évident que le marché a entièrement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Federal Reserve. Maintenant, il réagit à d'autres facteurs favorisant un dollar plus fort.

Pour le 12 novembre, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, et 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0810) et Kijun-sen (1.0784). Les lignes de l'Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, donc tenez compte de leurs positions en temps réel lors de vos trades. Placez toujours un Stop Loss au point d'entrée si le prix bouge de 15 pips en votre faveur pour vous protéger contre d'éventuelles pertes dues à de faux signaux.

Mardi est une autre journée calme en ce qui concerne les événements programmés dans l'UE et aux États-Unis, après l'absence de nouvelles lundi. Lundi a démontré que le marché peut continuer à vendre sans rapports ou données. Par conséquent, nous ne serions pas surpris de voir la paire décroître davantage et le dollar se renforcer aujourd'hui.

Explications du graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la temporalité de 4 heures à celle d'une heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : Taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.