Analyse GBP/USD en 5 minutes

Vendredi, la paire de devises GBP/USD a montré des baisses notables. Cependant, contrairement à l'EUR/USD, elle reste dans un canal horizontal entre 1,2863 et 1,3050. Bien que ce canal soit assez large, il s'agit toujours d'un marché limité par une fourchette, ce qui signifie que le prix pourrait continuer à fluctuer dans cette fourchette durant la semaine à venir. La taille du canal permet des mouvements de prix significatifs sans qu'il y ait de rupture, rendant difficile l'évasion de la paire.

Bien qu'elle soit « embourbée », nous prévoyons de nouvelles baisses pour la livre sterling. Historiquement, la livre a tendance à chuter plus lentement que l'euro, ajustée pour la volatilité de chaque devise. La volatilité de la livre est traditionnellement plus élevée, donc la baisse de l'euro semble plus significative même lorsque les deux devises chutent de 100 pips. La Bank of England continue de se retenir d'effectuer des réductions de taux agressives, en attendant la croissance de l'inflation. Cependant, nous croyons que cette approche ne sauvera pas la livre. Bien qu'elle puisse ralentir sa chute et offrir des pauses (comme observé actuellement), la BoE finira probablement par adopter une position d'assouplissement agressive et réduire les taux à des niveaux neutres.

En revanche, la Réserve Fédérale des États-Unis fait face à un scénario différent. Avec la présidence de Donald Trump, la politique américaine pourrait devenir inflationniste, forçant la Fed à baisser les taux moins agressivement que les marchés ne s'y attendent, alors qu'ils anticipent toujours un assouplissement maximal.

Vendredi, la livre a généré deux signaux : elle a d'abord rebondi sur les lignes Senkou Span B et Kijun-sen, puis les a franchies. Le prix a augmenté de 25 pips dans le premier cas et de 40 pips dans le second. Les pertes étaient physiquement impossibles dans les deux cas, les profits dépendant d'une fermeture manuelle des positions.

Rapport COT

Le dernier rapport des engagements des traders (COT) pour la livre sterling met en évidence des variations de sentiment parmi les traders commerciaux au cours des dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, se croisent fréquemment et restent proches de zéro. La récente tendance baissière a coïncidé avec le passage de la ligne rouge en dessous du zéro. Actuellement, la ligne rouge est au-dessus de zéro, et le prix a franchi le niveau critique de 1.3154.

Le dernier rapport COT montre que le groupe non-commercial a clôturé 11,900 contrats d'achat et ouvert 9,400 contrats de vente, réduisant ainsi leur position nette de 21,300. Malgré cela, le marché demeure hésitant à vendre la livre à moyen terme.

Le contexte fondamental ne justifie toujours pas des achats de livre à long terme. Par ailleurs, la devise a une chance réaliste de reprendre sa tendance baissière mondiale. Cependant, l'analyse sur base hebdomadaire montre une ligne de tendance ascendante, il est donc prématuré de s'attendre à une dépréciation à long terme de la livre tant que cette ligne n'est pas franchie. La livre a augmenté à l'encontre de la plupart des prévisions à moyen terme.

Analyse GBP/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD maintient un biais baissier. La tendance haussière précédente a été invalidée, donc des baisses significatives et prolongées de la livre sterling sont attendues. Alors que la première vague de correction est terminée, une seconde vague a commencé. Quoi qu'il en soit, il n'y a pas de raison d'anticiper une faiblesse du dollar à moyen terme. La paire reste dans un canal horizontal, rendant toute sortie difficile.

Pour le 11 novembre, les niveaux clés suivants sont mis en avant : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367, 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.2942) et Kijun-sen (1.2939) peuvent également servir de sources de signaux. Placez un Stop Loss à zéro dès que le prix bouge de 20 pips dans la direction souhaitée. N'oubliez pas que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.

Aucun événement significatif n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis ce lundi, ce qui rend improbable que la livre sorte de son canal horizontal actuel. La volatilité devrait rester faible.

Explications du graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : la taille nette des positions pour chaque catégorie de traders.