La paire EUR/USD s'est inversée en faveur de l'euro lundi et a montré une croissance modeste tout au long de la journée, approchant le niveau correctif de 100,0% à 1,1003. Aujourd'hui, cette croissance pourrait se poursuivre. Un rebond depuis ce niveau de Fibonacci permettrait une inversion en faveur du dollar américain et une reprise de la baisse vers le niveau correctif de 127,2% à 1,0946. Une consolidation de la paire au-dessus de 1,1003 suggérerait une croissance supplémentaire vers le prochain niveau correctif de 76,4% à 1,1053.

La situation des vagues est devenue plus complexe ces dernières semaines, mais dans l'ensemble, il n'y a pas de préoccupations. La dernière vague haussière achevée (25-30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a dépassé les creux des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire forme actuellement une nouvelle tendance "baissière". Nous pourrions voir une vague corrective bientôt, mais les haussiers ont déjà perdu leur élan.

Le contexte informationnel lundi était assez faible. Dans la zone euro, le rapport sur les ventes au détail a été publié, ce qui, pour être franc, n'a pas été impressionnant. L'économie européenne n'a plus depuis longtemps de quoi ravir les traders, et ces derniers mois, l'euro a surtout augmenté en raison du sentiment haussier, car beaucoup anticipaient que le FOMC commencerait à assouplir sa politique monétaire. Cependant, il devient de plus en plus difficile de miser sur une nouvelle hausse de l'euro. La Réserve fédérale a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui a entraîné la perte d'un facteur de soutien clé pour l'euro. Maintenant que ce facteur a disparu, les traders se concentrent sur la politique monétaire de la BCE. Le régulateur européen pourrait abaisser les taux avant la date prévue en 2024, les réduisant peut-être à la fois en octobre et en décembre. L'économie européenne montre des résultats médiocres, et Christine Lagarde comprend qu'il faut faire quelque chose. La seule option viable est de continuer l'assouplissement. L'inflation dans l'UE est tombée en dessous du niveau cible, donc la banque centrale pourrait accélérer la normalisation de sa politique monétaire.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après avoir formé une série de divergences "baissières" sur les indicateurs RSI et CCI. Le RSI est également entré dans la zone de surachat il y a quelques semaines. Une consolidation des cours en dessous de 1,1013 suggère une poursuite de la baisse vers les niveaux de 1,0935 et 1,0872. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 9 522 positions longues et ouvert 6 849 positions courtes. L'humeur du groupe "Non-commercial" est devenue "baisse" il y a quelques mois, mais les haussiers dominent désormais à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 178 000, tandis que les positions courtes ne totalisent que 123 000.

Cependant, pour la quatrième semaine consécutive, les gros acteurs se sont débarrassés de l'euro. À mon avis, cela pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance "à la baisse" ou du moins une correction. Le facteur clé pour la baisse du dollar—l'attente d'un assouplissement monétaire par le FOMC—a déjà eu son effet, et le dollar n'a plus de raisons de chuter. Elles peuvent apparaître avec le temps, mais pour l'instant, une hausse du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance "à la baisse". Je me prépare donc à une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Le 8 octobre, le calendrier des événements économiques ne contient aucune entrée significative. Aujourd'hui, le contexte informationnel n'influencera pas l'état d'esprit des traders.

Prévisions pour l'EUR/USD et conseils de trading :

Les ventes de la paire étaient possibles à la clôture en dessous du niveau de 1,1139 sur le graphique 4 heures avec des objectifs à 1,1081, 1,1070, 1,1013, et 1,0984. Tous les objectifs ont été atteints. Je ne me précipiterais pas pour initier de nouvelles ventes. Les achats de la paire sont possibles aujourd'hui avec un rebond sur le graphique horaire depuis la zone de support de 1,0929–1,0946 avec des objectifs de 1,1003 et 1,1053. Ou à la clôture au-dessus de 1,1003 avec un objectif de 1,1053.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1003 à 1,1214 sur le graphique horaire et de 1,1139 à 1,0603 sur le graphique 4 heures.