Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD est restée presque immobilisée tout au long de la journée de lundi. Nous avons observé un marché globalement sans volatilité. Même le rapport sur les ventes au détail de la zone euro, qui s'est avéré plus fort que prévu, n'a pas aidé l'euro à récupérer, ne serait-ce qu'un peu, après une semaine de déclin. De cela, nous constatons, tout d'abord, un signal positif et, deuxièmement, un fait important. Le signal est que le marché est prêt à continuer son mouvement à la baisse. Le dollar est tellement survendu et l'euro tellement suracheté que même de bonnes données macroéconomiques de la zone euro ne peuvent déclencher une hausse de la paire. À notre avis, cela reflète l'équité ultime.

Rappelons-nous que le dollar est en baisse depuis deux ans maintenant, et il est difficile de répondre pourquoi il a décliné si longtemps. Le marché se préparait minutieusement au début d'un cycle d'assouplissement de la politique monétaire. Cependant, ce cycle a déjà commencé, il n'y a donc pas de raison pour que le dollar continue de baisser, du moins face à l'euro, dont la Banque centrale européenne se prépare à accélérer le processus d'assouplissement de la politique monétaire. Par conséquent, une correction à court terme à la hausse est possible, avec un rapport sur l'inflation américaine à venir, mais à moyen terme, nous prévoyons toujours une baisse jusqu'à la parité des prix.

Lundi, il n'y avait aucun signal de trading dans la période de temps de 5 minutes. Le prix ne s'est même pas rapproché des niveaux de 1.1006 et 1.0935 durant la journée, donc il n'y avait aucune base pour ouvrir des transactions.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 1er octobre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des vendeurs de prendre le contrôle a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué dans la seconde moitié de 2023 et la première moitié de 2024, tandis que la position des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent à nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix est dans une zone de consolidation – en d'autres termes, un marché à plat. Sur le graphique hebdomadaire, on voit que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre 1,0448 et 1,1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un flat de sept mois à un flat de 18 mois.

Les lignes rouge et bleue divergent, indiquant une augmentation des positions longues sur l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent pas servir de base à des conclusions à long terme dans un marché à plat. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe des non-commerciaux a diminué de 9 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a diminué de 16 300. Le potentiel de baisse de l'euro reste assez significatif.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Dans le cadre de temps horaire, la paire a toujours de réelles chances de mettre fin à la tendance haussière injustifiée qui dure depuis deux ans. Il n’y a pas lieu de discuter des raisons fondamentales ou macroéconomiques d’une éventuelle nouvelle baisse du dollar – elles n’existent pas. L’analyse technique s’est également orientée en faveur d’une direction à la baisse. Bien sûr, la tendance haussière de deux ans peut se poursuivre un certain temps en raison de l’élan, mais nous n’attendons rien d’autre qu'une baisse à moyen terme.

Pour le 8 octobre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1130) et la ligne Kijun-sen (1.1017). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. Pensez à placer l’ordre Stop Loss à seuil de rentabilité si le prix se déplace de 15 pips dans la direction prévue. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Aucun événement ou rapport significatif n’est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis mardi. Ainsi, le marché plat peut persister, mais la paire peut toujours être encline à une correction à la hausse pour des raisons techniques.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s’arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur le cadre de temps horaire à partir du graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : fines lignes rouges à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.