Analyse du GBP/USD en 5M

Le couple de devises GBP/USD s'est effondré jeudi dès le début de la séance de trading européenne. Bien qu'il puisse y avoir d'innombrables discussions sur les raisons du crash de la livre jeudi, nous vous rappelons d'abord l'évidence : la livre britannique avait augmenté pendant trop longtemps, trop fortement, et sans grande justification. Par conséquent, même sans raisons fondamentales ou macroéconomiques, elle devrait chuter pendant une période prolongée et de manière significative. Cependant, cette semaine, presque tous les facteurs soutenaient le dollar américain. En plus de toutes les données macroéconomiques venant de l'autre côté de l'océan et du discours de Jerome Powell lundi, il y a eu une intervention d'Andrew Bailey, qui a laissé entendre une possible accélération du rythme de l'assouplissement de la politique monétaire. De plus, jeudi, l'indice PMI des services au Royaume-Uni était plus faible que prévu, tandis que l'indice ISM des services aux États-Unis était nettement plus fort. Dans tous les cas, la monnaie britannique reste fortement surachetée.

D'un point de vue technique, la tendance à la hausse a été rompue, donc la livre pourrait continuer de chuter pendant une période prolongée. Il suffit de regarder les graphiques journaliers et hebdomadaires pour comprendre que la livre a encore de la marge pour chuter. Elle s'effondre en mode chute libre sans aucune correction. En cela, nous voyons aussi une forme de justice ultime. Pendant des mois, nous avons dit la même chose — il n'y a aucune raison pour que la livre monte, mais que peut-elle faire d'autre lorsque le marché (les grands acteurs) continue de l'acheter ? Cependant, le facteur de l'assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale a peut-être déjà été totalement intégré.

Au début de la séance européenne, un bon signal de vente s'est formé près de 1.3222. Par la suite, le prix a continué à former des signaux de vente à chaque niveau successif. Autour du niveau 1.3175, il y a eu une brève pause, mais le mouvement a repris peu de temps après.

Rapport COT :

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé au cours des dernières années. Les lignes rouges et bleues, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non-commerciaux, s'entrecroisent fréquemment et se situent principalement près de la marque zéro. Nous observons également que la dernière phase de la tendance baissière s'est produite lorsque la ligne rouge était en dessous de la marque zéro. La ligne rouge est au-dessus de zéro, et le prix a franchi le niveau important de 1.3154.

Selon le dernier rapport sur la livre sterling, le groupe non-commercial a ouvert 30 500 contrats d'ACHAT et 6 500 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a augmenté de 24 000 contrats au cours de la semaine. Les participants au marché continuent d'acheter la livre sterling.

Le contexte fondamental ne fournit toujours pas de base pour des achats à long terme de la livre sterling, et la devise elle-même a une véritable chance de reprendre une tendance baissière mondiale. Cependant, sur la période hebdomadaire, une ligne de tendance ascendante s'est formée, donc tant qu'elle n'est pas rompue, nous ne pouvons pas nous attendre à ce que la livre chute à long terme. La livre sterling monte contre toute attente, et même lorsque les rapports COT montrent que les principaux acteurs vendent la livre, elle continue de croître. L'indicateur CCI est déjà entré dans la zone de surachat, même sur la période hebdomadaire.

Analyse de GBP/USD 1H

La paire GBP/USD continue de décliner fermement sur le cadre horaire. La tendance haussière a été annulée, et désormais, seul un fort et prolongé chute de la devise britannique est à prévoir. Bien sûr, le marché peut encore reprendre des achats injustifiés de la livre, mais une fois de plus, rappelons-le, il n’existe aucun fondement fondamental ou macroéconomique pour cela. Par conséquent, comme auparavant, nous soutenons uniquement le mouvement à la baisse.

Pour le 4 octobre, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367, 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.3288) et Kijun-sen (1.3258) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer un Stop Loss à l’équilibre lorsque le prix bouge de 20 pips dans la direction souhaitée. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent évoluer dans la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Aucun événement significatif n’est prévu au Royaume-Uni pour vendredi, mais les rapports du NonFarm Payrolls et du chômage seront publiés aux États-Unis. Si les chiffres sont plus faibles que prévu, ces rapports pourraient facilement déclencher une chute de 100 pips du dollar. Cependant, un renforcement du dollar reste plus probable puisque la tendance baissière a déjà commencé.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement du prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire à partir du graphique en 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : fines lignes rouges sur lesquelles le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.