Analyse de l'EUR/USD 5M

Jeudi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse. La volatilité a diminué légèrement par rapport à lundi et mardi, mais dans l'ensemble, elle reste acceptable. Le dollar américain est en hausse depuis cinq jours consécutifs, ce qui n'était pas arrivé depuis longtemps. Cependant, la chance a été du côté de la monnaie américaine cette semaine. Nous avons déjà mentionné que presque toutes les données macroéconomiques et le contexte fondamental ont soutenu la croissance du dollar américain cette semaine. Le marché, pour une fois, n'a pas ignoré tous ces facteurs. Le seul rapport négatif était l'indice d'activité du secteur manufacturier de l'ISM, qui a été inférieur aux prévisions et est resté en dessous de la barre des 50,0.

Ainsi, la tendance haussière a pris fin, et le prix continue de baisser. Bien sûr, les données sur le marché du travail d'aujourd'hui pourraient à nouveau gâcher le tableau pour le dollar. Rappelez-vous que le rapport ADP n'a jamais de corrélation avec les NonFarm Payrolls, il ne peut donc pas être utilisé pour prédire les NonFarms. Aujourd'hui, le taux de chômage et les NonFarm Payrolls pourraient à nouveau être plus faibles que prévu, augmentant les attentes du marché concernant une baisse de taux de 0,5 % par la Réserve fédérale en novembre. Cela pourrait, à son tour, déclencher une vente du dollar. Cependant, le dollar ne peut pas non plus chuter indéfiniment. Il est temps qu'il construise "sa propre tendance".

Il n'y a rien de significatif à souligner dans les signaux de trading de jeudi, car le prix ne s'est approché du niveau de 1,1006 qu'une seule fois dans la journée sans parvenir à le franchir. Ainsi, il n'y avait tout simplement pas de signaux pour ouvrir des positions. L'indice d'activité des services de l'ISM a bien performé, mais cela n'a pas suffi à dépasser le niveau de 1,1006.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) date du 24 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des baissiers pour prendre le dessus a été un échec retentissant. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au second semestre 2023 et au premier semestre 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les traders professionnels accumulent à nouveau des positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix se trouve dans une zone de consolidation – en termes plus simples, un marché plat. Sur le graphique hebdomadaire, on peut voir que depuis décembre 2022, la paire oscille entre 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un marché plat de 7 mois à un de 18 mois.

Les lignes rouge et bleue divergent à l'heure actuelle, indiquant une augmentation des positions longues sur l'euro. Cependant, ces changements ne peuvent pas être la base de conclusions à long terme dans un marché plat. Lors de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 5,500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 3,500. Par conséquent, la position nette a augmenté de 2,000. Le potentiel de déclin de l'euro demeure.

Analyse de EUR/USD 1H

Dans le cadre temporel horaire, la paire a encore une réelle chance de mettre fin à la tendance haussière injustifiée de deux ans. Il n'y a pas lieu de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une autre éventuelle dépréciation du dollar - elles n'existent tout simplement pas. L'analyse technique s'est également orientée en faveur d'une direction baissière. Bien sûr, la tendance haussière de deux ans peut se poursuivre un certain temps en raison de l'élan, mais nous n'attendons rien d'autre qu'une baisse à moyen terme.

Pour le 4 octobre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1141) et la ligne Kijun-sen (1.1108). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il convient donc de prendre cela en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre de Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Vendredi, aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro, mais aux États-Unis, les "rapports de la semaine" — le NonFarm Payrolls et le taux de chômage — seront publiés. Ces deux rapports pourraient facilement annuler tous les progrès du dollar américain cette semaine. Cependant, il convient de noter que ces rapports ont continuellement déçu les prévisions au cours des 4-5 derniers mois. Mais cela ne peut pas durer éternellement non plus.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement du prix pourrait s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées au cadre horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille nette de la position de chaque catégorie de traders.