週三時，EUR/USD 貨幣對在支撐區域 1.0336–1.0346 下方盤整後繼續下跌，向著127.2% 菲波納契回撤水平1.0255進發。從此水平反彈可能對歐元有利，並導致其增長至1.0336-1.0346的阻力區。歐元的看跌趨勢依然保持不變。

波動結構清晰。最近完成的上升波未能突破此前高點，而新的下降波可能會突破此前低點。因此，熊市趨勢持續，尚無跡象顯示已完成。若要逆轉此趨勢，歐元必須穩定上升至1.0460以上並收於該水平之上。

週三的新聞喜憂參半。德國的零售銷售月率下降了0.6%，而市場預期增長0.5%。另一方面，年銷售額增長了2.5%，相比預測的1.9%要高，因此該報告對空頭既不完全負面也不支持。在美國，ADP報告顯示12月新增12.2萬個就業崗位，低於預期的14萬。根據這兩份報告，似乎沒有明顯的理由解釋歐元的困境。儘管如此，空頭還是在大部分時間內占據主導地位。

今天，市場可能會經歷一段平靜期，交易者尋找附近水準的交易信號。例如，若從1.0336回彈可能表示新的賣出機會，而從1.0255回彈則可能暗示潛在的買入。然而，需記得目前多頭並無有效的反擊空頭的手段，因為週三的拋售即便在無強力宏觀經濟數據支持空頭的情況下仍然發生。

在4小時圖上，該貨幣對從1.0436的127.2%斐波那契水平經歷了兩次反彈，隨後在1.0332以下進行了整固。這表明跌勢可能會繼續延伸至1.0225的161.8%斐波那契水平。這一下行趨勢通道清楚地反映出市場的看跌情緒，除非該貨幣對收盤於此通道之上，否則歐元顯著增長的可能性不大。目前，沒有出現背離跡象。

交易者持倉報告 (COT)

在最近的報告週中，投機者新增了6,800個多頭頭寸和9,412個空頭頭寸。非商業類別的情緒仍然是看空的，而且不斷增強，顯示該貨幣對可能進一步下跌。現在多頭頭寸總數為159,000，而空頭頭寸為228,000。

連續十五週以來，主要交易者一直在減少他們在歐元的頭寸，顯示出不動搖的看空趨勢。雖然多頭偶爾在特定週取得優勢，但這些情況是例外。之前預期美元疲軟的推動力—即美國聯邦公開市場委員會（FOMC）預期寬鬆的貨幣政策—已被市場消化，導致沒有廣泛的美元拋售理由。儘管隨著時間推移可能出現這樣的理由，但目前來說，美元的強勢仍然是更可能的結果。長期的圖表分析也顯示出EUR/USD貨幣對持續的看空趨勢。

美國和歐元區的經濟日曆

• 歐元區：德國工業生產變動（07:00 UTC）
• 歐元區：零售銷售變動（10:00 UTC）

1月9日的經濟日曆僅包含兩個事件，且沒有特別重要。因此，新聞背景預期對市場情緒的影響將最小。

EUR/USD的預測和交易建議

• 可以在拒絕1.0405–1.0420區域後於小時圖開始賣出，目標指向1.0336–1.0346和1.0255。第一個目標已經實現，仍可以持有賣出頭寸。
• 可以在小時圖自1.0255反彈後買入，目標指向1.0336–1.0346區域。

菲波那契格線在小時圖中繪於1.0336–1.0630之間，四小時圖中繪於1.0603–1.1214之間。