歐元/美元5分鐘分析

週一，EUR/USD 貨幣對經歷了極端的波動性。清晨，歐元開始上漲。然而，歐元的飆升並非受到同時發佈的德國和歐元區的服務業PMI指數所驅動，因為這些指數的影響力並不大，而且這次數據是第二次預估，通常比首次預估的影響小。真正能解釋歐元走強的報告是德國的通脹數據，但這是在初始漲勢之後才發佈的。

德國通脹意外上升至同比2.6%，導致了兩個重要的結論。首先，這表示歐元區的通脹可能也會超出預期。其次，這意味著歐洲中央銀行（ECB）在2025年可能不會像市場預期的那樣快速降息。這一點對歐元自然非常有利。

儘管歐元的上漲似乎是合理的，但要預測這一點是不可能的。很有可能市場創造者掌握了德國通脹的內部信息，而普通交易者卻不知情。因此，貨幣對飆升至Senkou Span B線；然而，下跌趨勢尚未被否定。本週仍有幾份重要報告可能有助於美元收復失地。

昨天，在5分鐘時間框架上形成了相當多的交易信號。經過仔細檢查，幾乎所有信號（除最後一個外）都執行得近乎完美。不必單獨列出每個信號，我們可以說至少從第二次從關鍵線的反彈和從Senkou Span B線的反彈中可以賺取125點。

COT 報告

根據最新的《交易員承諾報告》（COT），截至12月24日，非商業交易者的頭寸發生了變化。雖然他們的淨頭寸曾長期處於看漲狀態，但近期空頭已經佔據上風。兩個月前，專業交易者的空頭頭寸數量激增，導致淨頭寸長期以來首次轉為負值。這表明歐元的賣出頻率現在超過了買入頻率。

我們仍然沒有看到支持歐元走強的基本因素。技術分析長時間顯示出一個整理區間，導致市場走勢橫向。在周圖時間框架上，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448和1.1274之間交易。然而，最近跌破1.0448水平線，創造了進一步下跌的新機會。

目前，COT圖表中的紅線和藍線已經交叉並換位，顯示出市場走勢偏空。在最新的報告週，"非商業"組的多頭頭寸增加了6,800，而空頭頭寸增長了9,400，導致淨頭寸進一步下降了2,600。

歐元/美元1小時分析

在小時圖上，該貨幣對恢復了其下行趨勢，但在過去兩天內經歷了急劇的修正。我們認為中期內下降趨勢將持續。預期美聯儲將於2025年僅減少一至兩次利率，這表明其立場比市場預期更為強硬。我們仍然看不到歐元出現大幅反彈的基礎。在Senkou Span B線之下，下降情緒依然穩固。

1月7日，我們強調以下交易水平：1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0485、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889，以及Senkou Span B（1.0440）和Kijun-sen（1.0342）線。Ichimoku指標線可能在一天內有所移動，這需要在確認交易信號時予以考慮。當價格朝預期方向移動15點時，請記得設置止損於平倉位，以減輕信號錯誤時的潛在損失。

週二，歐元區將發布其12月的通脹報告，這是極其重要的數據點。如果數據超出預測，可能促使歐元新一輪升勢。重要的是，此升勢應在報告發布後發生，而不是像週一觀察到的那樣過早的波動。在美國，ISM服務業採購經理人指數和JOLTs職缺報告也將發布。這兩份報告都很重要，可能會引發市場反應。

說明解釋：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示運動可能會在此結束。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時圖轉移到1小時圖上。這些是強勁的線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線表示價格之前的反彈位置。它們用作交易信號來源。
• 黃線：趨勢線、趨勢通道或其它技術型態。
• COT圖表上的指標1：代表每個交易者類別的淨頭寸規模。