歐元/美元5分鐘分析

週一，EUR/USD 貨幣對開始了一波新的修正，確切地說，是一次回調。昨日的上漲並不被認為是全面的修正。價格未能穩定於趨勢線之上，而週一的缺口暗示著歐元可能再次面臨下跌。儘管歐元在上漲中提升了150個點，但我們仍然相信下跌趨勢依舊完整。這種趨勢存在於所有時間框架上，即使是小時圖也是如此。如果價格能穩定於趨勢線上方，我們或許會期待更強勁的增長，但達到這一點需要大量的努力。目前，我們仍然認為進一步下跌的可能性更大。

週一在歐元區或美國都沒有發生重要的報告或事件，所以整天幾乎沒有什麼可供分析。新的一周開始後，歐洲央行和聯邦儲備系統的代表們恢復了他們的演講，但目前對於交易者來說僅僅是背景噪音。推動價格變動的主要因素仍然不變，我們幾乎每天都在提到這些因素。並沒有任何改變。只有技術性因素才能支持歐元，但這需要突破趨勢線。

週一出現了三個值得注意的交易信號。首先，價格穩定在1.0471–1.0485區域下方，但這一信號是錯誤的。接著，在相同區域附近出現買入信號，使價格達到最近的目標1.0533。最後，從1.0533水平的反彈使開放了空頭頭寸，隨後價格回到了關鍵線區域。結果，三筆交易中有兩筆是盈利的。

COT報告

根據11月19日最新的COT（交易者持倉報告），非商業交易者的淨頭寸長時間保持多頭，但空頭逐漸佔據主導。一個月前，專業交易者持有的空頭頭寸數量激增，首次使得淨頭寸轉為負值。這表明歐元現在的賣出頻率高於買入。

我們仍然看不到任何基礎因素支撐歐元的強勢，技術分析指出該貨幣對處於盤整階段，簡單來說就是橫盤趨勢。周線時間框架顯示，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448到1.1274之間波動。這使得進一步下跌的可能性更大，若跌破1.0448，將打開進一步重大損失的空間。

目前，在COT圖表中紅藍線已經交叉，位置互換。在上週的報告週期中，非商業組合的多頭頭寸減少了5,700份，而空頭頭寸增加了29,400份。因此，淨頭寸再下降了35,100份合約。

EUR/USD 一小時分析

在小時時間框架上，該貨幣對持續呈現下行趨勢。討論美元中期下跌的基本面和宏觀經濟原因是沒有意義的，因為目前並不存在這些因素。在中期來看，我們預期除了繼續下跌，別無他選。每一天，市場更加明顯地完全消化了美聯儲的整個貨幣寬鬆周期，現在美聯儲並不急於進一步降息，這點已被市場計入。歐元只能希望出現回調，但即便是小幅上行回調也很困難。

對於11月26日，我們強調以下交易水平：1.0269、1.0340–1.0366、1.0485、1.0581、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935，以及Senokou Span B線（1.0658）和Kijun-sen線（1.0472）。Ichimoku指標線可能在一天內有所變動，在確定交易信號時應考慮這一點。記得當價格向正確方向移動15個點時，設置止損訂單至保本位，這有助於防範信號虛假的潛在損失。

週二，歐元區日曆上無任何事件，美國將發布最新的美聯儲會議紀要。 我們將此事件視為次要事件。通常，這些紀要不包含任何重要信息，市場反應往往微乎其微甚至不存在。

插圖說明：

• 支撐與阻力位（粗紅線）：價格運動可能停滯的關鍵區域。不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從H4時間框架轉移到小時圖的Ichimoku指標線，作為強勁水平。
• 極端水平（細紅線）：價格之前曾反彈的點，可以作為交易信號來源。
• 黃色線：趨勢線、通道或其他技術形態。
• COT圖表上的指標1：反映每個交易者類別的淨頭寸規模。