歐元/美元5分鐘分析

儘管美國和歐盟都沒有出現宏觀經濟或基本面事件，歐元/美元貨幣對在週一繼續穩定下跌。如我們多次所述，美元被低估，而歐元被過度買入。2024年整個市場一直在預計美聯儲貨幣政策的放鬆。

這些反覆出現的主題繼續推動貨幣對下行以及美元上升，這一趨勢已經持續了一個半月。美國大選、特朗普可能的通脹政策和德國的政治危機等因素也影響了美元的走勢。然而，今年早些時候歐元也面臨了很多負面新聞。歐洲央行亦準備降息，而歐盟的經濟增長並未超過美國，歐盟的失業率也不佳。

實際上，市場似乎將歐元推得過高，然後引發大規模拋售，以平衡其匯率至公允水平。我們繼續預計歐元跌至1.02-1.04美元區域，距今已不遠。宏觀經濟數據和基本面事件不太可能阻止美元的上漲，尤其是在經過兩年不應有的貶值之後。

週一，交易信號出現在1.0658-1.0669區域。然而，週五在1.0757附近的價格行為已經為拋售鋪平了道路，週一的下跌延續了該信號。今年一週內，貨幣對在沒有支持性的美元消息或事件的情況下，價格可能繼續在這一區域下方呈下行趨勢。

持倉報告

最新的交易員持倉報告 (COT) 戰報日期為11月5日。非商業交易者的凈持倉長期處於看漲狀態，空頭未能佔據主導地位。但是，三週前，專業交易者大幅增加了空頭頭寸，導致凈持倉在長時間內首次轉為負值。這表明歐元現在被拋售的頻率高於被買入的頻率。

我們仍然看不到支撐歐元強勢的基本面因素，而技術分析顯示市場處於盤整狀態——即平盤市場。在周線圖上，該貨幣對自2022年12月以來一直在1.0448到1.1274之間波動，有效地從7個月過渡到了20個月的區間。向1.0448移動仍然更有可能。

目前，紅色和藍色線條已經交叉並反轉。在最近一次報告週中，非商業組別的多頭頭寸增加了600，而空頭頭寸減少了28,000，導致凈減少27,400。歐元仍有很大的潛力進一步下跌。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖中，該貨幣對重新開始形成新的下跌趨勢。從基本面和宏觀經濟角度來看，美元沒有中期下跌的強烈理由。在短期到中期內，我們看不到除歐元貶值之外的其他結果。隨著時間的推移，市場顯而易見地已完全消化了美聯儲的貨幣寬鬆周期。現在，市場正在對其他因素作出反應，這些因素支持美元走強。

對於11月12日，我們強調以下交易水平：1.0530、1.0581、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935和1.1006，以及Senkou Span B（1.0810）和Kijun-sen（1.0784）線。Ichimoku線在整日內可能會有所變動，因此在交易時請考慮其實時位置。如果價格朝有利方向移動15個點，請始終將止損設置在盈虧平衡點，以防止因虛假信號造成的潛在損失。

星期二是另一個安靜的一天，歐盟和美國均沒有預定的事件，繼星期一沒有新聞之後。星期一顯示，市場可以在沒有報告或數據的情況下繼續賣出。因此，我們不會對該貨幣對進一步下跌和美元今日走強感到驚訝。

圖表說明：

支撐和阻力位：粗紅線，價格可能在此止步，它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時圖轉移到1小時圖的Ichimoku指標線。這些是強勁的線。

極端水平：之前價格反彈過的細紅線，它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。

COT圖表上的指標1：每類交易者的淨頭寸規模。