إن مصطلح "العقود الآجلة" لا يحتاج إلى تفسير - تتم تسوية هذه العقود في المستقبل.
إذن، ما هي العقود الآجلة؟ هي العقود التي تتطلب تسليم بعض الأصول بسعر محدد في المستقبل. ويلتزم مشتري العقد الآجل بشراء أصل في يوم محدد سلفا، في حين أن البائع، بدوره، ملزم ببيعه. ويسري كلا الالتزامين على الكمية القياسية للأصول، ويجب أن يتم الوفاء بهما في المستقبل بسعر تم الاتفاق عليه في لحظة الشراء..
وبعبارة أخرى، يجب تسوية العقود الآجلة في التاريخ المحدد في العقد. والعقود الآجلة لتسليم البضائع اليومية هي الأكثر شيوعا. هذه هي العقود لما يلي::
أنواع العقود الآجلة
هناك نوعان من العقود الآجلة:
يستخدم النوع الأول في القطاع الاقتصادي الحقيقي. على سبيل المثال، يبرم المزارعون عقدًا مستقبليًا لبيع بضائعهم بسعر مناسب في المستقبل. ويحتاج المشترون إلى إبرام عقد للتأكد من أنهم قادرون على شراء البضائع. وبالتالي، فإن الطرفين تؤمنان نفسهما ضد حالات الطوارئ في السوق.
ويستخدم النوع الثاني من العقود الآجلة عادة من قبل التجار الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأسعار، ولكنهم لا ينوون شراء الأصول الأساسية نفسها. على سبيل المثال، إذا اشترى المستثمرون العقود الآجلة للنفط مقابل 48 دولاراً للبرميل وارتفع السعر إلى 56 دولاراً للبرميل، فإنهم يحصلون على 8 دولارات. ومن ناحية أخرى، يمكن أن يخسروا نفس 8 دولارات إذا انخفض السعر إلى 40 دولارًا. ولا يتعين على التجار تخزين أو نقل أصول إذا كانوا يشترونها. ويمكنهم تسوية العقد ببضع نقرات على الماوس.
أين يتم تداول العقود الآجلة؟
يتم تداول العقود الآجلة في بورصات العقود الآجلة. فيما يلي أشهر بورصات السلع والعقود الآجلة:
تفاصيل تداول العقود الآجلة
يشبه تداول العقود الآجلة تداول العملات الأجنبية. وتنطبق مبادئ التحليل الفني والأساسي أيضًا على أسواق العقود الآجلة: يستخدم المتداولون المؤشرات والرسوم البيانية وينفذون الأوامر بنفس الطريقة التي يستخدمونها في سوق الفوركس. وعلاوة على ذلك، كانت هذه الأدوات مخصصة في البداية للتداول في أسواق العقود الآجلة التي ظهرت في وقت أبكر من سوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك، يتسم تداول العقود الآجلة ببعض الميزات الرئيسية.
هذه رموز خاصة تشير إلى شهور التسليم:
الفوركس هو سوق خارج البورصة حيث يتم تقديم عروض الأسعار من قبل البنوك والتجار. لهذا السبب يمكن أن تختلف الأسعار اعتمادًا على وسيط. في الوقت نفسه، يتم تنفيذ تداول العقود الآجلة في أسواق الصرف، وبالتالي فإن الأسعار ثابتة ولا يمكن أن تختلف كما يحددها بعض المشترين والبائعين. وكل عرض سعر له قيمته وحجمه. وتقدم مواقع البورصات عروض أسعار دقيقة لجلسة التداول السابقة. وهذا هو السبب في أن جميع وسطاء العقود الآجلة لديهم عروض أسعار مماثلة.
حجم العقود الآجلة هو موحد. ويحدد التبادل جودة وكمية الأصول الأساسية. على سبيل المثال، تنص العقود الآجلة لحم الخنزير (PB) على تسليم لحوم بطون الخنزير بقيمة 40 ألف جنيه إسترليني؛ تنص عقود الذهب الآجلة على تسليم الذهب الذي يبلغ عياره 995 أو أعلى بقيمة 100 أونصة؛ وتنص العقود الآجلة للنفط على تسليم ألف برميل من النفط الخام. وعروض أسعار العقود الآجلة عالمية وشائعة للعالم بأسره.
كيفية شراء عقد مستقبلي؟
لشراء عقد مستقبلي، تحتاج إلى تسجيل حساب تداول لدى شركة وساطة وإيداعه بمبلغ سيكفي لإجراء عملية شراء. وهذا المبلغ هو نوع من التأمين ضد انخفاض قيمة العقود الآجلة.
اعتمادا على نوع البورصة التي تختارها وبصرف النظر عن الأصول الأساسية، يجب أن يكون المبلغ المودع 2-10٪ من قيمة الأصول. ويسمى هذا المبلغ الهامش الأولي، ويتم حسابه بمساعدة نظام SPAN الذي يستند إلى تقييم التغيرات في سعر الأصول الأساسية.
وبصرف النظر عن الهامش المبدئي، فهناك أيضًا هامش صيانة - وهو المبلغ المطلوب للحفاظ على الصفقات المفتوحة. على سبيل المثال، إذا أراد المستثمرون شراء أو بيع العقود الآجلة لخام برنت يجب أن يكون لديهم هامش مبدئي قدره 4,000 دولار وهامش صيانة قدره 2,000 دولار..
بعد إغلاق الصفقات في تاريخ انتهاء الصلاحية، تقوم الأنظمة الإلكترونية التي تعالج الأوامر بحساب الربح والخسارة تلقائيًا.
ما هو تاريخ انتهاء الصلاحية للعقود الآجلة؟
تاريخ انتهاء الصلاحية هو اليوم الذي ينبغي فيه تنفيذ شروط العقد. في هذا اليوم، يصبح العقد الآجل غير صالح.
وتختلف تواريخ انتهاء الصلاحية تبعا للأصول الأساسية. وهكذا، تنتهى مدة العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أربع مرات في السنة: في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.
من السهل اتباع تاريخ انتهاء الصلاحية كما هو موضح في مواصفات العقود الآجلة.
عندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية، يقوم العديد من التجار والمستثمرين بإغلاق صفقاتهم وينتظرون حتى تبدأ دورة جديدة من التداول. ويحدث ذلك عندما يصبح السوق قابلاً للإدارة وتكون ديناميكية السعر غير متوقعة في لحظة انتهاء الصلاحية. ويعتقد بعض المتداولين أنه في تلك اللحظة بالذات يدخل كبار اللاعبين في السوق ويحددون الاتجاه.
كيفية استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر مركز؟
ﻏﺎﻟﺒﺎً ﻣﺎ ﻳﺴﺘﺨﺪم اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮون اﻟﻌﻘﻮد الآجلة للتحوط من مخاطر المراكز ﻷﻧﻬﺎ ﻃﺮﻳﻘﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﺘﺄمينها ﺿﺪ ﺗﻘﻠﺒﺎت اﻷﺳﻌﺎر. ومع ذلك، يقلل هذا من المخاطر وكذالك قد يؤدي إلى انخفاض في الأرباح. هناك نوعان من التحوط:
يأمن تحوط الشراء، الذي يسمى أيضًا التحوط الطويل، المتداولين ضد الزيادات المحتملة في سعر الأصول الأساسية.
يعني تحوط البيع (أو التحوط القصير) أن التجار يبيعون العقود الآجلة للتخفيف من مخاطر انخفاض محتمل في أسعار السلع.
كيفية جني المال عن طريق تداول العقود الآجلة؟
لا يوجد شيء جديد في جني الأرباح من تداول العقود الآجلة: تحتاج إلى شراء عقد بسعر أقل وبيعه بسعر أعلى. ثم يمكنك شراء هذا العقد مرة أخرى عندما ينخفض سعره وكذالك بيعه فيما بعد.
هذه طريقة معروفة تستخدم لتحقيق الأرباح من تداول الأدوات الأخرى مثل الأسهم والسندات والعملات والخيارات.
تعتبر العقود الآجلة ذات أقرب تاريخ انتهاء الصلاحية هي الأكثر ربحية فهي أكثر جاذبية للمستثمرين حيث أن سيولتها أعلى. أسعار مثل هذه العقود الآجلة قريبة من التقلبات الحقيقية والحادة.
يبدو تداول العقود الآجلة عملية معقدة إلى حد ما للوهلة الأولى، ولكن في الواقع سوف تجد أنه من السهل إذا كنت تمارس الكثير وتستكشف تفاصيل السوق. يتطلب التداول معرفة واسعة، لذلك اقرأ الكتب واحضر دورات تدريبية وحلقات دراسية شبكية. حاول سوف تحقق النجاح بالتأكيد! حظا سعيدا!
