26.11.2024 05:14 AM
أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الاثنين، حيث سجل مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة أعلى مستوى له على الإطلاق. وقد عزز التفاؤل ترشيح سكوت بيسنت لمنصب وزير الخزانة الأمريكية، مما ساعد في دفع عوائد الخزانة إلى الانخفاض.
انخفضت أسعار النفط وسط محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان. وقد أثر ذلك سلباً على قطاع الطاقة، حيث انخفض مؤشر الطاقة (.SPNY) بنسبة 2%. وقد تفاعل المشاركون في السوق مع احتمال تخفيف التوترات في الشرق الأوسط، مما زاد الضغط على أسعار "الذهب الأسود".
أعلن الرئيس المنتخب دونالد ترامب مساء الجمعة عن مرشحه لمنصب وزير الخزانة، منهياً أسابيع من الترقب. وقد أثار تعيين سكوت بيسنت ضجة في الأسواق، حيث يعتقد بعض المحللين أنه يمكنه الحد من نمو الدين الوطني، حتى أثناء تنفيذ وعود ترامب في مجال السياسة المالية والتجارية.
يشير الخبراء إلى أن تعيين بيسنت قد قلل من قلق المستثمرين بشأن احتمال فرض تعريفات جديدة، والتي كانت قد تسببت سابقاً في قفزات في عوائد السندات.
"التركيز الآن على السياسة التجارية. "ترشيح سكوت بيسنت قد خفف بشكل كبير من المخاوف المالية الرئيسية"، قال جيمس ريلي، كبير الاقتصاديين في كابيتال إيكونوميكس.
تواصل الأسواق مراقبة التعيينات والتصريحات من الإدارة الجديدة عن كثب، في انتظار إشارات إضافية حول مسار السياسة الاقتصادية.
أنهت المؤشرات الأمريكية الرائدة اليوم بارتفاع، مما أظهر مرونة حتى في مواجهة زيادة التقلبات. أضاف مؤشر S&P 500 نحو 17.81 نقطة (+0.30%)، منهياً اليوم عند 5,987.15 نقطة. كما عزز مؤشر ناسداك المركب، مرتفعاً 51.50 نقطة (+0.27%) ليصل إلى 19,055.15. لكن مؤشر داو جونز الصناعي أظهر الديناميكيات الأكثر ثقة، بزيادة قدرها 439.02 نقطة (+0.99%) ليصل إلى 44,735.53.
كانت الديناميكيات في بورصة نيويورك (NYSE) إيجابية للغاية: كان عدد الأسهم التي ارتفعت أكثر من ثلاثة أضعاف عدد تلك التي أغلقت في المنطقة الحمراء (نسبة 3.01 إلى 1). بالإضافة إلى ذلك، أظهر السوق مؤشراً مثيراً للإعجاب من الارتفاعات الجديدة - حيث تم تسجيل 836، بينما كان هناك فقط 40 انخفاضاً.
أعاد مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة كتابة رقمه القياسي الذي تم تسجيله قبل ثلاث سنوات، ليصل إلى حد أقصى خلال اليوم عند 2,466.49 نقطة. وقد قاد هذا الارتفاع الانخفاض الحاد في عوائد الخزانة، خاصة عوائد الثلاثين عاماً، التي قادت الانخفاض بين جميع الاستحقاقات.
"الأسهم الصغيرة والمتوسطة التي كانت في الظل لفترة طويلة تشهد الآن مكاسب قوية، ليس فقط بسبب سياسات ترامب ولكن أيضاً بسبب نهج الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة"، قال آدم سارهان، الرئيس التنفيذي لشركة 50 Park Investments.
تستمر وعود ترامب والكونغرس الجمهوري بخلق مناخ أعمال أكثر ملاءمة في تغذية تفاؤل المستثمرين. الشركات الصغيرة تستفيد بشكل خاص في هذا البيئة، حيث أن دورة التيسير التي أطلقها الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر قد ساعدت في تعزيز جاذبيتها.
بينما تنتظر الأسواق تأكيد المبادرات الاقتصادية الرئيسية من الإدارة الجديدة، تشير النتائج حتى الآن إلى أن الشركات الصغيرة تدخل حقبة جديدة من النمو، لتصبح محور اهتمام المستثمرين.
ساعدت عوائد الخزانة المنخفضة قطاع العقارات الحساس للفائدة (.SPLRCR)، الذي سجل مكاسب قوية. تبع مؤشر الإسكان (.HGX) هذا الاتجاه، مضيفاً 4.5% صحية. يعكس هذا الاتجاه تزايد اهتمام المستثمرين بالقطاعات الحساسة لحركات أسعار الفائدة.
يستمر التفاؤل بين المحللين في تحفيز السوق: رفعت Barclays توقعاتها لمؤشر S&P 500 لعام 2025، وحددت Deutsche Bank هدفًا طموحًا يبلغ 7,000 نقطة بحلول نهاية نفس العام. ومع ذلك، ليس كل شيء يسير بسلاسة - لا يزال المستثمرون حذرين بسبب خطر زيادة الضغوط التضخمية، مما قد يعقد المزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
لا تزال الأسواق تنتظر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، حيث قد يتم اتخاذ قرار بشأن تعديلات إضافية على أسعار الفائدة. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يقدر بنسبة 56.2%. يتأرجح المستثمرون بين توقعات التوقف وآمال استمرار دورة خفض الفائدة، مما يخلق تقلبات في السوق.
كان قطاع المستهلك محرك النمو، بقيادة ارتفاع بنسبة 2.2% في أسهم Amazon.com. ومع ذلك، لم تتمكن جميع الشركات من إرضاء المستثمرين.
أحبطت Macy's الأسواق، حيث انخفضت بنسبة 2.2% بعد تأجيل إصدار نتائجها المالية للربع الثالث بسبب مشاكل محاسبية داخلية. في المقابل، فاجأت Bath & Body Works المستثمرين بشكل إيجابي برفع توقعاتها للأرباح السنوية، مما أدى إلى قفزة مذهلة بنسبة 16.5% في أسهم الشركة.
سيركز المستثمرون على تقرير إنفاق المستهلك، وهو مؤشر رئيسي للتضخم بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، هذا الأسبوع. من المتوقع أن يتم الإصدار وسط عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة، مما يضيف اهتمامًا إلى قطاع التجزئة. قد توفر بيانات الاستهلاك توجيهات جديدة للأسواق وسط حالة عدم اليقين.
لا يزال السوق في حالة توازن بين التفاؤل طويل الأجل والمخاطر الاقتصادية الكلية الحالية، ويواصل البحث عن نقاط نمو في بيئة غير مستقرة.
أظهر مؤشر الأسهم S&P 500 إحصائيات مثيرة للإعجاب: 106 ارتفاعات جديدة خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية دون أي انخفاض. لم يتخلف مؤشر ناسداك المركب، حيث سجل 352 قمة جديدة و66 انخفاضًا جديدًا. يشير هذا إلى مزاج صعودي قوي في السوق، مدعومًا بالأخبار الإيجابية وتفاؤل المستثمرين.
أظهرت البورصات الأمريكية نشاطًا عاليًا: بلغ حجم التداول 16.69 مليار سهم، متجاوزًا بشكل كبير متوسط آخر 20 يوم تداول، والذي بلغ 14.93 مليار سهم. يشير الزيادة في حجم المعاملات إلى ثقة المشاركين في السوق في الآفاق المواتية.
على الساحة الدولية، ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية، بينما عززت سندات الخزانة الأمريكية مواقعها. من ناحية أخرى، انخفض الدولار، مما كان سببه رد فعل إيجابي على اختيار وزير الخزانة الأمريكي الجديد - حيث وافق المستثمرون على ترشيح مدير الصندوق Scott Bessent.
أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية التداول على ارتفاع، حيث سجلت S&P 500 وDow Jones أرقامًا قياسية خلال اليوم. يرتبط هذا الارتفاع بآمال المستثمرين في تخفيضات ضريبية وحذر مالي من رئيس الخزانة المستقبلي.
أكد اختيار دونالد ترامب رغبته في بناء فريق إدارة يركز في الوقت نفسه على تحفيز الأعمال واحتواء الديون العامة. أصبح هذا إشارة للأسواق حول احتمال تقليل حالة عدم اليقين.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد. يتوقع المشاركون في السوق أن تكون السياسة المالية للإدارة الجديدة أكثر اعتدالًا مما كان متوقعًا سابقًا. سمح هذا للمستثمرين بتحويل تركيزهم إلى الأصول طويلة الأجل، مما عزز مواقف السندات.
تظهر الأسواق تفاؤلًا حذرًا استجابة للقرارات السياسية الرئيسية. يواصل المشاركون في السوق الأمل في أن يوفر اتجاه السياسة الاقتصادية الأمريكية الاستقرار ويدعم النمو الحالي.
حدد وزير الخزانة القادم سكوت بيسنت أولوياته الرئيسية في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال - خفض الضرائب والإنفاق. وفي حديث آخر مع CNBC، الذي جرى حتى قبل ترشيحه، ذكر خططًا لتقديم التعريفات تدريجيًا، مما يبرز نهجه المتوازن في السياسة الاقتصادية.
"بيسنت لديه فهم عميق لفئات الأصول المختلفة وسيساعد ترامب على البقاء حساسًا لتفاعلات السوق"، تقول كارول شليف، كبيرة مسؤولي الاستثمار في BMO Family Office. كما أكدت أن تعيينه يطمئن المستثمرين الذين كانوا يخشون سياسة تعريفات أكثر صرامة قد تتجاهل إشارات السوق.
على الساحة العالمية، ارتفع مؤشر MSCI بنسبة 0.45% ليصل إلى 857.97. كما أنهى مؤشر STOXX 600 الأوروبي اليوم باللون الأخضر، وإن كان بزيادة طفيفة بنسبة 0.06%. تشير هذه البيانات إلى شعور إيجابي في الأسواق العالمية، مدعومًا بالأخبار من الولايات المتحدة.
هذا الأسبوع، الذي تم تقصيره في الولايات المتحدة بسبب عطلة عيد الشكر، سيركز المشاركون في السوق على عدة تقارير مهمة:
على الرغم من بعض التحفظ في الأسابيع الأخيرة، يأمل المتداولون في خفض معدل الفائدة في ديسمبر. يمكن أن تدعم هذه الخطوة الأسواق وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، مما يعزز تفاؤل المستثمرين.
بينما يستعد بيسنت لدوره الجديد، فإن تصريحاته وخططه الاقتصادية تحدد نغمة شعور السوق. يمكن للمستثمرين أن يتطلعوا إلى البيانات الرئيسية وكذلك الإشارات حول مدى مرونة وبراغماتية السياسة الاقتصادية الأمريكية الجديدة.
بدأ سوق الخزانة الأمريكية الأسبوع بانخفاض ملحوظ في العوائد. انخفض العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 14.1 نقطة أساس ليصل إلى 4.269% من 4.41% يوم الجمعة. شوهد اتجاه مماثل في شريحة 30 عامًا، حيث انخفض العائد بمقدار 13.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.4562%.
كما أظهرت السندات لأجل سنتين، التي تكون أكثر حساسية لتوقعات معدل الفائدة، انخفاضًا. انخفض عائدها بمقدار 10.5 نقطة أساس، لينهي اليوم عند 4.264%، مقارنة بـ 4.369% يوم الجمعة.
وسط تزايد التوقعات بتخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي، انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.56% ليصل إلى 106.89 نقطة.
ارتفع سعر صرف اليورو بثقة بنسبة 0.74% ليصل إلى 1.0494 دولار. كما ضعف الدولار مقابل الين الياباني، حيث انخفض بنسبة 0.37% ليصل إلى 154.16 ين لكل دولار. يعكس هذا الانخفاض توقعات المشاركين في السوق الحذرين بشأن الإجراءات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
تشير ديناميكيات عوائد السندات وضعف الدولار إلى أن توقعات المستثمرين تتجه نحو سياسة نقدية أكثر تساهلاً. في الأيام القادمة، ستكون المحركات الرئيسية للسوق هي إصدار البيانات الاقتصادية والتعليقات القادمة من الاحتياطي الفيدرالي.
انخفضت أسعار النفط بشكل حاد بأكثر من 2 دولار للبرميل وسط أنباء عن توصل إسرائيل ولبنان إلى اتفاق لحل النزاع الذي يشمل حركة حزب الله. أكدت مصادر في إسرائيل ولبنان والولايات المتحدة وفرنسا الاتفاق، مما تسبب في موجة من ردود الفعل في أسواق الطاقة.
أنهت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي اليوم بانخفاض بنسبة 3.23%، حيث فقدت 2.30 دولار لتستقر عند 68.94 دولار للبرميل. يعود هذا الانخفاض إلى التوقعات بانخفاض المخاطر الجيوسياسية، التي تدعم تقليديًا الأسعار المرتفعة للمواد الخام.
كان المعيار الأوروبي للنفط، برنت، تحت الضغط أيضًا. انخفض السعر بنسبة 2.87%، ما يعادل انخفاضًا قدره 2.16 دولار، ليصل إلى 73.01 دولار للبرميل في اليوم.
الاتفاق الذي تم التوصل إليه بين إسرائيل ولبنان خفف من المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في إمدادات النفط من المنطقة. ومع تراجع التوترات الجيوسياسية، يميل القسط المخاطر المدمج في أسعار النفط إلى الانخفاض.
قد يشير انخفاض أسعار النفط إلى إعادة تقييم للمخاطر العالمية، خاصة إذا استمرت الاستقرار في منطقة الشرق الأوسط على المدى الطويل. ومع ذلك، تراقب الأسواق عن كثب لتقييم استدامة هذه التغييرات.
انخفضت العملة المشفرة الرائدة في العالم، البيتكوين، بأكثر من 2% لتصل إلى 94,811.03 دولار بعد ارتفاع مثير للإعجاب إلى 99,830 دولار يوم الجمعة. قام المستثمرون الذين توقعوا تنظيمًا مواتيًا لقطاع العملات المشفرة تحت إدارة ترامب بتعديل توقعاتهم، وهو السبب الرئيسي للانخفاض الحالي.
انخفضت أسعار الذهب بشكل حاد، منهية ارتفاعًا استمر خمسة أسابيع. الأخبار الإيجابية حول وقف محتمل لإطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، إلى جانب تعيين سكوت بيسنت كوزير للخزانة، قوضت الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.
فقد الذهب الفوري 3.14% ليصل إلى 2,627.27 دولار للأونصة؛
انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 2.56% لتغلق عند 2,640.40 دولار للأونصة.
تعيين بيسنت، بالإضافة إلى تأثيره على الذهب، أدى إلى تدفق هائل من رأس المال إلى سندات الخزانة، مما أدى إلى انخفاض عوائدها. في هذا السياق، أظهر الدولار ديناميكيات مختلطة.
ارتفع الدولار بنسبة 2% إلى 20.679 بيزو مكسيكي وارتفع بنسبة 1% إلى 1.4130 دولار كندي؛
في التجارة الخارجية، ارتفعت العملة الأمريكية بنسبة 0.3% إلى 7.2681 يوان؛
مقابل الين الياباني، ارتفع الدولار بنسبة 0.14% إلى 154.43 ين، بينما ضعف اليورو بنسبة 0.5% ليصل إلى 1.0444 دولار.
أثار ارتفاع الدولار الكندي مقابل البيزو المكسيكي مخاوف بين المستثمرين الذين يعتقدون أن مثل هذه الحركة قد تؤثر سلبًا على الاقتصاد المكسيكي.
وسط قوة الدولار، انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.35% ليصل إلى 1.2526 دولار. عانى الدولار الأسترالي من خسائر أكبر، حيث انخفض بنسبة 0.8% ليصل إلى 0.6453 دولار.
أنهت أسواق الأسهم الآسيوية اليوم في المنطقة الحمراء، مما أظهر ضعفًا بعد الأرقام القياسية الأخيرة. انخفض مؤشر أستراليا (.AXJO) بنسبة 0.36%، ولم يتمكن من الحفاظ على المكاسب التي حققها في اليوم السابق.
فقد مؤشر نيكاي الياباني (.N225) 1.3%، مما يمدد اتجاهه الهبوطي وسط تقلبات مستمرة. كما انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (.KS11)، بنسبة 0.4%، مما يعكس التوترات العامة في الأسواق الإقليمية.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، مما يعوض المكاسب الليلية في المؤشر النقدي بنفس النسبة. ومع ذلك، على الجانب الإيجابي، سجل مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة (.RUT) مرة أخرى أعلى مستوى له على الإطلاق خلال الجلسة السابقة، مما يظهر مرونة الشركات الأصغر.
أدلى دونالد ترامب بتصريح كبير، معلنًا عن إدخال إجراءات تجارية صارمة من اليوم الأول لرئاسته. من بينها:
تضيف تصريحات ترامب إلى حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية، مما يثير القلق بشأن النمو المحتمل للحواجز التجارية. وقد استجابت الأسواق الآسيوية بالفعل لهذا الخطاب بانخفاض، وتحولت انتباه المستثمرين إلى الإجراءات الانتقامية المحتملة من الصين والمكسيك وكندا.
في ظل هذه الأحداث، يواصل المشاركون في السوق مراقبة خطاب الإدارة الأمريكية الجديدة عن كثب، في محاولة للتنبؤ بالعواقب على التجارة العالمية والاقتصاد.
You have already liked this post today
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
