تجمع بيتكوين: بيئة مثمرة لنشاط العملات البديلة

مع تحافظ بيتكوين فوق عتبة 50,000 دولار، فإن عدم قدرته على وضع مسار واضح نحو 60,000 دولار قد أفضى عرضيًا إلى صالح السوق العام للعملات المشفرة، وخاصة العملات البديلة مثل إيثيريوم، كوسموس، بولكادوت، ويونيسواب. هذا النشاط يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون أن يعكس الدورة الحالية للعملات المشفرة الاتجاهات السابقة، حيث يقود بيتكوين في البداية الارتفاع، تليه إيثيريوم وفي النهاية تتجاوز العملات البديلة كليهما من حيث العوائد.

أبرز النقاط:

• يواجه بيتكوين صعوبة في تجاوز 60,000 دولار ولكن تجنبه يعود بالفائدة على السوق العام للعملات المشفرة، وخاصة العملات البديلة.
• يبدو أن دورة السوق للعملات المشفرة في المرحلة الثانية، حيث يزداد اهتمام المستثمرين بالعملات البديلة كما تشير الأنماط التاريخية.
• تقترب نهاية تقليص إمدادات بيتكوين والاهتمام الاستثماري العرضي بالعملات البديلة تشكل مرحلة مميزة في المشهد السوقي.

دورة السوق والمشاعر:

يتابع المستثمرون والمحللون بانتباه موقف بيتكوين المستمر فوق عتبة 50,000 دولار الهامة، وهو مستوى أثبت نفسه كدعم وحاجز نفسي. هذه المرحلة من التجمع لا تُعتبر ركودًا بل فترة لإعادة التوزيع وإعادة التخصيص داخل النظام البيئي للعملات المشفرة. بينما يأخذ بيتكوين استراحة، فإنه يضع المسرح لما يسمى بـ "موسم العملات البديلة"، مرحلة تتميز بتزاهر العملات البديلة. هذا التحول في رأس المال ليس بغريب ولكنه يتماشى مع التقدم التاريخي لدورات السوق في مجال العملات المشفرة.

تاريخيًا، كانت البتكوين هي القوة الدافعة الأولى في سوق العملات المشفرة، حيث جذبت اهتمام الجمهور العام والاستثمار. وبعد هذه المرحلة "المتقدمة"، غالبًا ما يتولى الإيثيريوم الزمام، مستفيدًا من دوره الأساسي في التطبيقات اللامركزية والعقود الذكية. وعادة ما يتميز هذا التحول بزيادة نشاط المطورين وانتشار المشاريع المبنية على سلسلة الكتل الخاصة بالإيثيريوم، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في الأسعار.

يبدو أن الدورة الحالية تتبع هذا السيناريو، حيث يشهد الإيثيريوم وعملات بديلة كبيرة أخرى مثل Cosmos وPolkadot وUniswap زيادة في مشاركة المستثمرين. هذه الزيادة ليست مجرد تكهن؛ بل تعكس اعترافًا أوسع بالحالات الفريدة للاستخدام والتطورات التكنولوجية التي تقدمها هذه المنصات.

تعزز تحليل Glassnode الفكرة بأننا نتنقل خلال المرحلة الثانية من دورة العملات المشفرة. تتميز هذه المرحلة بزيادة النشاط في العملات البديلة وغالبًا ما تحدث قبل انطلاق سوق أوسع وأكثر انتشارًا. وعلى الرغم من أن البتكوين لا يزال العميد، إلا أن هدوئه النسبي يشير إلى قدوم سوق عملات مشفرة أكثر حيوية وتنوعًا.

تتميز هذه المرحلة أيضًا بفهم متطور بين المستثمرين، الذين يبدو أنهم يعملون بنظرة تاريخية، متوقعين أن تقدم دورة العملات المشفرة عوائد بشكل تدريجي. هناك شعور ملموس بأنه بينما تتماسك البتكوين، تتحسن الظروف لازدهار العملات البديلة.

يمكن تفسير البيانات على السلسلة التي تكشف عن مبيعات من قبل مالكي بيتكوين طويلة الأجل بطرق متعددة. بينما يرى البعض ذلك كإشارة محتملة لقمم السوق، ينظر آخرون إليه على أنه توزيع للأصول، وهو سمة طبيعية في سوق نشط. يؤدي هذا البيع من قبل المستثمرين ذوي الخبرة إلى توزيع أوسع للبيتكوين، مما يمهد الطريق لموجة جديدة من الاعتماد وارتفاع الأسعار.

على الرغم من المستويات العالية من الأرباح التي يحققها حاملو البيتكوين على المدى القصير، لم تشهد السوق بيعًا كبيرًا، مما يشير إلى ثقة قوية في قيمة البيتكوين. هذه المرونة في مواجهة أخذ الأرباح تعد بمثابة دليل على قدرة السوق الناضجة على استيعاب ضغط البيع وتلميحات عن وجود طلب قوي من المؤسسات والتجزئة.

مع اقترابنا من حدث تقسيم البيتكوين التالي، يضيف توقع صدمة العرض طبقة أخرى من التعقيد إلى مشاعر السوق. تاريخيًا، كانت أحداث التقسيم مسبقة للارتفاعات الجامحة، حيث يميل الإمداد المقلص للبيتكوين الجديدة الداخلة إلى السوق إلى رفع السعر. ومع ذلك، بعد أن يكون السوق قد شهد بالفعل بيعًا محتملًا قبل التقسيم، يظل مسار السوق بعد التقسيم موضوعًا للتكهنات الشديدة.

باختصار، المشهد الحالي في السوق العملات الرقمية هو مشهد تفاؤل حذر. هناك إدراك بأنه في حين قد يستغرق البيتكوين لحظة لإعادة تجميع نفسه، إلا أن السوق الأوسع ليس بعيدًا عن النشاط. الحماس للعملات البديلة واضح، والأنماط التاريخية لدورات السوق العملات الرقمية توفر نموذجًا لما قد يحدث بعد ذلك. يُنصح المستثمرون بمراقبة هذه التطورات عن كثب، حيث يمكن أن تكون إشارات للفصل القادم المثير في السرد العملات الرقمية.

تحليل فني لـ BTC/USD:

يكشف الرسم البياني H4 لـ BTC/USD عن عدة أنماط تقنية رئيسية:

• إشارات سلبية: نمط الانغماس السلبي والتباين السلبي على مؤشر القوة النسبية يوحيان بالحذر، حيث يمكن أن تسبق هذه الأنماط انخفاضًا.
• المتوسطات المتحركة الداعمة: المتوسط المتحرك البسيط (100) والمتوسط المتحرك المزدوج المعزز (50) حاليًا أسفل السعر، قد تكون كمستويات دعم.
• المطرقة وشمعة الدبوس: هذه التشكيلات الشمعية عادة ما تشير إلى الإحساس الإيجابي، ولكنها تتناقض مع العلامات السلبية، مما يخلق توجهًا فنيًا مختلطًا.

الرؤى التقنية:

1. تحليل الاتجاه:
   • تحرك السعر داخل قناة صاعدة، مما يشير إلى اتجاه صاعد.
   • تتشكل قيعان أعلى، مما يدعم سيناريو الاتجاه الصاعد.
2. أنماط الشموع:
   • نمط الانغماس الدبي واضح، مما يشير إلى احتمال عكس الاتجاه أو انكماش من ذروات الأخيرة.
   • مطرقة تليها شمعة خضراء تشير إلى احتمال عكس الاتجاه عند الحد الأدنى للقناة.
   • شمعة بن بار موجودة، والتي قد تشير إلى رفض الأسعار الأدنى واحتمال ارتفاع الأسعار.
3. المتوسطات المتحركة:
   • السعر حاليًا بين EMA لفترة 100 وDEMA لفترة 50، مما يشير إلى مرحلة تجميع.
   • EMA وDEMA قريبة من بعضها، مما قد يؤدي إلى تقاطع يمكن أن يشير إلى تغيير اتجاه الاتجاه.
4. مؤشرات المتذبذب:
   • مؤشر القوة النسبية RSI عند 46.69، أقل من منتصف النقطة 50، مما قد يشير إلى ضعف الزخم الصاعد أو احتمال المزيد من الانخفاض.
5. مستويات الدعم والمقاومة:
   • بناءً على نقاط الدعم والمقاومة الأسبوعية المقدمة، السعر أقل من نقطة الدعم، مما يشير إلى مشاعر سلبية.
   • مستويات المقاومة عند WR1، WR2، وWR3، بينما مستويات الدعم عند WS1، WS2، وWS3.

تحليل النقاط الأسبوعية

• نقطة الدوران ($51414.3): تعمل حاليًا كمستوى مقاومة. إذا استمر السعر دون هذه النقطة، فإن ذلك يشير إلى الإحساس الدبي.
• مناطق الدعم: يمكن أن تكون مستويات WS1 إلى WS3 مناطق محتملة حيث قد يتوقع المتداولون ظهور اهتمام بالشراء.
• مناطق المقاومة: تلك المستويات WR1 إلى WR3 هي حيث قد يدخل البائعون، وقد يواجه السعر انكماشًا.

سيناريو إيجابي للمتداولين

• استعادة نقطة الدوران: إذا ارتفع السعر مرة أخرى فوق نقطة الدوران ($51414.3)، فقد يكون ذلك إشارة لعودة الإحساس الإيجابي، متجهًا نحو WR1 ($51079.2) على الأرجح.
• ارتداد القناة: قد يشير الارتداد من الخط الاتجاهي السفلي للقناة الصاعدة إلى القوة والإمكانية الكبيرة للانتقال نحو الخط العلوي للقناة.
• تقاطع EMA/DEMA: يمكن أن يكون تقاطع DEMA فوق EMA إشارة إيجابية لاستمرارية الاتجاه الصاعد.

سيناريو سلبي للمتداولين

• كسر أسفل القناة: يمكن أن يشير كسر الحد السفلي للقناة الصاعدة إلى عكس الاتجاه والانتقال نحو WS1 ($51605.3) أو أقل.
• البقاء دون نقطة الدوران: إذا بقي السعر دون نقطة الدوران وتجه نحو WS1، WS2 ($51940.4)، أو WS3 ($52466.5)، فسيؤكد الإحساس الدبي.
• اتجاه RSI الهابط: إذا استمر مؤشر القوة النسبية في الانخفاض ودخل منطقة البيع الزائد (أقل من 30)، فقد يكون ذلك إشارة لزخم دبي أقوى.

الاستنتاج: